Анализ волатильности

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Волатильность рубля: что это такое простыми словами, и для чего нужна?

В последнее время в новостях стало модно говорить красивыми терминами вроде «волатильность рубля» — но что это значит простыми словами? То эта волатильность растет, то падает до минимума и входит в ТОП-10 среди европейских стран. Разберемся, что же это за явление, и зачем оно необходимо.

Что это такое

Для начала необходимо понять, что же такое волатильность сама по себе. Википедия определяет ее как финансовый статистический показатель, характеризующий изменчивость цены актива. Грубо говоря, это показатель, который отражает скорость изменения цены на что-либо. Само понятие произошло от слова «volatility», которое с английского переводится как «изменчивость». Так что, изменчивость можно назвать полным синонимом волатильности, если речь идет о стоимости активов.

О том, что такое волатильность в общем, мы ранее писали в этой статье.

Волатильность — важный инструмент для управления финансовыми рисками. Представляет собой определенное значение за конкретный период времени, то есть можно измерить количественно. Чаще всего, для подсчета волатильности используют годовые периоды, чтобы значения были точнее.

Сами показатели для измерения могут быть как относительными (в процентах), так и абсолютными (в валюте). Нагляднее всего проводить измерение валютной пары, например, изменение курса рубля к американскому доллару в 2020 году.

Например, абсолютная волатильность рубля также будет подсчитываться в рублях. Иногда указывается изначальный курс — выглядит это так: 60,3 +/- 1,3 рубля. Последнее значение и отражает, как сильно изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения за конкретный период времени, например, за неделю.

Относительная волатильность — это отношение изменчивости к изначальному значению курса. Этот показатель используется в тех случаях, когда необходимо сравнить изменчивость нескольких валют.

Если значение выражается в процентах, то можно сказать о рамках:

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • 1–2% — волатильность низкая, то есть курс валюты практически не менялся, значит, экономика стабильна;
  • от 10% — волатильность высокая, что чаще всего происходит при рыночных колебаниях курса, кризисах.

Основной расчет волатильности происходит на годовом отрезке, но можно подсчитать и краткосрочную изменчивость. Например, если недельная волатильность равна аж 55% при среднегодовом значении в 6%, то можно сделать следующий вывод: сейчас валюта испытывает сильные колебания и после прохождения пиковых значений, скорее всего, вернется к среднему показателю.

Значение изменчивости стоимости валюты настолько важно при составлении финансовых прогнозов, что используется наравне с курсом валюты или показателем тренда. Это позволяет прогнозировать изменение курса валют не только на ближайшее время, но и на месяцы и даже год вперед.

Волатильность конкретно рубля нельзя назвать самостоятельным понятием — оно полностью подчиняется общему термину изменчивости стоимости актива. А значит, волатильность рубля тоже бывает трех видов:

  1. Историческая — уже произошедшее изменение стоимости валюты за конкретный (исторический) промежуток времени. То есть это история и факт, который легко проверить на графике, на котором и легко вычислить историческую волатильность. Она важна для трейдеров, так как помогает оценивать будущие риски, составлять торговый план и определять подходящие периоды для прибыльной торговли. Причем, необходимо учитывать не только сам разброс стоимости, но и его скорость.
  2. Ожидаемая — прогнозируемая волатильность, которая отражает предполагаемую стоимость валюты, ориентируясь на актуальную цену и существующие риски. Важно учитывать ликвидность рынка, активность торговли, политику и экономические факторы. На практике чаще всего получается так, что учесть абсолютно все риски невозможно.
  3. Ожидаемая историческая — история прогнозов о предполагаемой волатильности за конкретный период времени.

Быстрая и активная изменчивость стоимости актива предполагает риски и отрицательные последствия, которые могут затронуть самые широкие области — от финансов до уровня обеспечения населения государства продовольствием.

Последствия можно сравнить с эффектом домино: высокая волатильность способна привести к обвалу бирж и крушению международных рынков, что еще больше спровоцирует валюту к активному движению.

На фоне этой нестабильности курса валюты будут резко меняться цены на товары, население сократит свои расходы, что приведет к уменьшению прибыли торговых компаний. Это, в свою очередь, плохо влияет на экономику, заставляя двигаться курс еще активнее.

Волатильность рубля

Как было сказано ранее, если речь идет о волатильности рубля, то во внимание стоит принимать валютную пару, например, рубль с евро или американским долларом. Эти валюты выбраны не просто так:

  • во-первых, они распространены;
  • во-вторых, они считаются одними из самых устойчивых.

Если на одном из этих графиков можно отметить большие амплитуды, то это говорит об отсутствии стабильного рынка и возможности адекватного прогнозирования. Если же график стабилен, то волатильность рубля невысокая, а значит, экономика стабильна и кризисные процессы отсутствуют.

Рубль/доллар

Изменчивость валютной пары рубль/доллар — показатель, отражающий среднее значение при колебаниях цены этой пары в конкретный временной промежуток. Отображается графиком в пунктах. Подобные данные необходимы участникам биржи для планирования своей дневной торговли и выбора валюты, у которой средний показатель подвижности — это снижает риски сделок.

Что влияет на курс рубля

Каждый рабочий день ЦБ РФ устанавливает официальный курс валюты, который на следующий день обретает силу. Эти значения действуют ровно до вступления в силу следующего приказа Центрального Банка.

Можно выделить основные факторы, которые влияют на волатильность российского рубля.

  • Изменение ключевой процентной ставки

Это один из самых сильных способов повлиять на валюту. Например, в декабре 2020 года ЦБ принял решение поднять ключевую ставку до 17%. После этого волатильность рубля выросла до 36%. Мнимая изменчивость (на коротких промежутках времени) вообще доходила до 72%.

  • Изменение политики ЦБ

Сюда можно отнести и изменение ключевой ставки, но она настолько важна, что вынесена в отдельный пункт. Центральный Банк владеет некоторыми рычагами воздействия на валюту и способен регулировать курс, чтобы не допустить запредельного падения или резкого роста. К подобным мерам можно отнести жесткую монетарную политику.

  • Кредитные риски

Речь идет о рейтинговых агентствах, которые постоянно оценивают экономическую ситуацию в государстве и его инвестиционный климат. Из этих данных и предполагается, как хорошо страна сможет покрывать свои текущие кредиты. Если предполагаются изменения, то они могут несколько ухудшить прогнозы агентств, соответственно увеличив риски. На основе этого стране и присуждается определенный рейтинг. Если же государство не может обслуживать свои кредиты, то рейтинг снижается, а валюта начинает обесцениваться.

  • Политическая ситуация внутри страны или в мире

Недавно возник даже новый термин — «твиттерная дипломатия». Он отражает бурную реакцию торговых и валютных бирж, СМИ, социальных сетей на небольшие сообщения президента США Дональда Трампа в Twitter.

Само собой, и более значимые события еще сильнее влияют на рост или падение валюты. Это могут быть выступления президентов, заявления международных организаций, саммиты и так далее.

  • Экспорт и санкции

Со снижением товарооборота между странами снижается и рост экономики, что отражается на валюте. Благодаря санкциям Европы и ответным мерам России товарооборот за 5 лет снизился в два раза, что довольно существенно. Зато он значительно увеличился с Китаем.

К счастью или сожалению, но на рубль сильно влияет стоимость нефти на мировых рынках.

Если рубль слишком дорогой по отношению к нефти, то это приведет к негативному влиянию на доходы бюджета России от экспорта, расчет которого ведется в долларах и евро. Если же цена на черное золото резко снижается, то рубль теряет свой «запас» и постепенно сдает позиции. Надо понимать, что высокая цена на нефть существует благодаря нестабильности в мире и/или желанию крупных игроков-поставщиков нефти.

  • Торговля на бирже

Речь идет о спекулянтах, торгующих валютой по курсу, значительно отличающимся от рыночного. Это подрывает стабильной национальной валюты. При этом и сами государства могут играть роль подобных спекулянтов, чтобы стабилизировать свою валюту и избежать ее падения.

  • Уменьшение фонда резервов

Если казна в стране начинает пустеть, то за этим следует и падение ее ключевых показателей, в число которых входит и стоимость национальной валюты. Отсюда и появляется волатильность на рынке.

Одним из поводов повышенной волатильности любой валюты (в том числе и рубля) являются природные катаклизмы и военные действия, поскольку и то, и другое сильно влияет на различные сферы экономики государства. В таких ситуациях обычно происходит массовая продажа или покупка активов (в зависимости от прогноза), что в свою очередь сильно влияет на изменение цены.

Как рассчитать

Произвести расчет рублевой волатильности предельно просто. Для этого необходимо придерживаться инструкции:

  1. Определиться с анализируемым периодом.
  2. Сложить максимальное и минимальное значение графика и разделить пополам — это среднее значение.
  3. Вычесть минимальное значение из максимального и тоже разделить пополам — это абсолютная волатильность валюты.
  4. Для нахождения относительной волатильности (в процентах), необходимо абсолютную разделить на среднее значение (из второго пункта) и умножить на 100%.

Существует еще один вариант подсчета относительной волатильности — результат получается тот же. Для нового подсчета необходимо:

  1. Минимальное значение цены разделить на максимальное.
  2. Вычесть единицу.
  3. Умножить на 100%.

Так как результат получается идентичным, то можно предпочесть любой из вариантов.

Высокая изменчивость — это плохо или хорошо?

Высокая волатильность — это большие и быстрые колебания валюты. Само это явление означает отсутствие стабильности на рынке — такая ситуация плоха для экономики и осторожных трейдеров, так как адекватное планирование и прогнозирование практически невозможно. Это касается даже прогнозов относительно прибыльности ближайшей сделки.

Но для любителей риска такую ситуацию можно назвать идеальной, так как большие колебания графика могут принести большую и быструю прибыль.

Последнее существенное колебание курса рубля как раз было в 2020 году. На первый взгляд, это процесс строго отрицательный, но и в нем можно найти положительные стороны. Например, увеличилась себестоимость отечественной продукции по сравнению с зарубежными компаниями. Это повлекло рост производства, который поддержал и государство.

Политику занижения курса использует и Китай. Это позволяет сделать более выгодным изготовление китайских товаров, а значит, и зарубежные инвестиции в китайскую промышленность.

Резкие скачки валюты могут негативно отразиться на инфляции в стране и уровень дохода населения. К примеру, это может привести к удорожанию валютных кредитов (и ипотеки в том числе), а также удорожанию автомобилей.

Так, в 2020 году валютным ипотечникам в России пришлось столкнуться с огромными трудностями, так как многие стали неспособны выплачивать ежемесячные взносы по новому курсу.

Почему необходимо знать о волатильности

Понимание понятия волатильности поможет гражданам отметить, как часто и быстро изменяется курс рубля, и скорее определиться с приобретением чего-то крупного или просто скорректировать свои планы по инвестированию.

Но на самом деле, волатильность — это, в первую очередь, важный инструмент для тех, кто торгует на бирже. Знание того, как сильно и быстро может поменяться стоимость актива позволит правильно спланировать свою торговлю и получить хорошую прибыль.

Но надо понимать, что любая торговля, особенно на рынке Forex (Форекс), связана с риском, поэтому инвестировать необходимо только те средства, которые можно без проблем потерять.

Заключение

Волатильность — естественное явление любой валюты, поэтому не надо ее бояться. Это отличная лакмусовая бумажка, которая оперативно покажет, в каком состоянии находится экономика страны. Изменчивость рубля необходимо знать и обычному человеку, чтобы лучше планировать крупные покупки и инвестиции.

Индекс волатильности

Индекс волатильности был создан на Чикагской бирже опционов СВОЕ в 1993 году и на данный момент торгуется под тикером VIX (Volatility Index). Индекс отображает ожидания трейдеров о будущей изменчивости цен на фондовом рынке и обратно коррелирует с индексом S&P 500 – минимумы индекса волатильности совпадают по времени с максимумами индекса S&P 500.

То есть индекс волатильности отображает настроение рынка и отвечает на следующий вопрос: “что сейчас испытывает наибольшая часть людей, оптимизм или пессимизм?”.

Как работает Индекс волатильности

Для еще более упрощенного варианта понимания принципа работы данного индикатора можно представить, глядя на график VIX, что это стоимость страховки на депозит. Чем больше покупают страховку, тем выше цена и, соответственно, трейдеры боятся за свои активы. А чем меньше покупают страховку, тем ниже цена и, соответственно, трейдеры не опасаются сильной волатильности и не переживают за свой капитал.

Суть схожа с индикатором страха и жадности криптовалютного рынка “Fear&Greed Crypto”. Только там значения 0 – экстремальный страх, а 100 – максимальная дажность. А в случае индекса волатильности, чем меньше значения, тем больше оптимизма на рынке, и наоборот.

Для трейдеров, предпочитающих торговлю внутри дня очень важен этот инструмент, так как он может показать примерную дневную волатильность. Для этого необходимо разделить годовой показатель индикатора на 16, но также можно посмотреть онлайн график на бирже СВОЕ.

При этом, существуют некоторые рекомендации при анализе Индекса волатильности:

  1. Если рынок слишком оптимистичен (значения VIX ниже 20), то возможно стоит ожидать разворота рынка.
  2. Значения индекса в диапазоне между 20 и 30 процентами обозначает оптимальную волатильность на рынке. Ниже 20% — низкая волатильность, выше 30% — высокая.
  3. Значение VIX выше 40 говорит о наличии на рынке паники. В этот момент следует искать возможности входа на рынок для покупки. Как только индекс начнет снижаться, нужно скупать акции — цена с высокой вероятностью будет расти.

Как торгуется VIX

Да, вы не ослышались, мы будем торговать волатильностью. Как уже стало понятно из сказанного выше, VIX– это одновременно и индикатор, и торговая пара, по которой можно брать сделки в Short или Long.

При торговле волатильностью следует понимать то, что индекс VIX рассчитывается из показателей индекса S&P500, то есть, вполне может быть предсказуем.

Индикатор VIX отлично сочетается с индикатором DVOL, то есть рост или падение объемов торгов на активах. Принято воспринимать два сигнала:

  1. Оба индикатора растут – приближается падение рынка;
  2. Оба индикатора падают – приближается рост рынка.

Заключение

Всегда торгуйте против мнения толпы, ведь всем известно, что большинство на финансовых рынках теряет деньги, а не зарабатывает.

Волатильность: расчёт, основные индикаторы и применение на практике

Волатильностью трейдеры называют изменчивость цены на графике торгуемого финансового инструмента. При небольшой изменчивости цены, когда она колеблется около одной отметки довольно продолжительное время, говорят о низкой волатильности. Напротив, когда цена совершает резкие скачки с большими перепадами значений, имеет место высокая волатильность.

Низкая волатильность, как правило, бывает перед закрытием очередной торговой сессии, когда трейдеры малоактивны и уже готовятся к началу новой сессии. Вообще, чем ниже волатильность, тем стабильнее финансовый инструмент, цену которого мы рассматриваем. Однако при низкой изменчивости цены финансового инструмента, существует гораздо меньше потенциальных возможностей для получения прибыли, нежели при высокой изменчивости.

Высокая волатильность часто возникает на рынке сразу после выхода важных новостей (касающихся торгуемого финансового инструмента). Также очень высокая изменчивость свойственна кросс курсам валютных пар, если, например, котируемая валюта относится к стране с развивающейся или нестабильной экономикой.

Кроме этого волатильнось финансового инструмента является отражением той меры риска, которую берёт на себя трейдер им торгующий. Для каждого конкретного финансового инструмента существует возможность рассчитать волатильность через параметр выборочного стандартного отклонения, что даёт трейдеру возможность заранее оценить риски, возникающие при его приобретении.

Кстати в финансовой статистике, всего существует три основных типа волатильности:

  1. Текущая волатильность. Определяется, за какой либо период времени, начиная с сегодняшней даты;
  2. Историческая волатильность. Определяется, для какого либо периода времени, начало и конец которого находятся в прошлом;
  3. Будущая волатильность. Определяется для периода времени, начало которого сегодня, а конец – в определённую дату будущего (например, в срок истечения опциона).

Расчёт исторической волатильности

Как уже упоминалось выше, расчет волатильности производится по формуле стандартного (среднеквадратического) отклонения. И дневная историческая волатильность будет вычисляться следующим образом:

n – количество баров (свечей) в рассматриваемом интервале ценового графика (период графика D1);

xi – значение цены;

m – среднее арифметическое цены в рассматриваемом интервале, рассчитываемое по формуле:

В принципе, для расчёта волатильности можно воспользоваться таблицей Excel. Для этого просто выгрузите исторические данные из торгового терминала в таблицу (например, цены закрытия за год) выберите столбец с ценами и воспользуйтесь функцией СТАНДОТКЛОН().

Для того чтобы рассчитать недельную, месячную или годовую историческую волатильность следует воспользоваться формулой:

Для расчёта годовой волатильности подставляется значение Т=252 (по количеству рабочих дней в году). Для расчёта месячной и недельной волатильности – 21 и 5 соответственно (тоже по количеству рабочих дней в месяце и в неделе).

Факторы, влияющие на волатильность

На текущую и будущую волатильность существенное влияние может оказывать целый ряд факторов, основные из которых описаны ниже:

  1. В первую очередь влияние на будущую волатильность оказывает её значение в прошлом, то есть, волатильность историческая. Чем больше значение исторической волатильности, тем больше ожидаемые её значения в настоящем и в будущем;
  2. Важные события в сфере политики и экономики могут оказывать значительное влияние на стабилизацию или дестабилизацию цен целых групп финансовых инструментов;
  3. Ожидания участников рынка перед выходом важных экономических новостей также могут существенно повлиять на волатильность после выхода последних;
  4. Изменение уровня ликвидности конкретного финансового инструмента также, как правило на волатильности его цены;
  5. Временные периоды тоже оказывают своё действие. Например, волатильность может изменяться в зависимости от дня недели или от времени в течение одной торговой сессии. Например, на валютном рынке Форекс всплеск волатильности определённых валютных пар, как правило, связан со временем открытия финансовых учреждений в странах их представляющих.
  6. Технические уровни поддержки и сопротивления также оказывают своё влияние на волатильность. Пробой этих уровней, как правило, всегда сопровождается ощутимым всплеском волатильности.

Важность волатильности для инвесторов

Для инвесторов значение такой величины как волатильность очень важно, по крайней мере, по пяти причинам перечисленным ниже:

  1. Чем шире диапазон колебаний цены объекта инвестирования, тем больше потенциальный риск и тем большее беспокойство это вызывает у инвестора
  2. Уровень волатильности финансового инструмента может влиять на размер его позиции в инвестиционном портфеле;
  3. Если денежные средства, вырученные от продажи ценных бумаг, могут потребоваться в какой либо конкретный момент времени, большая волатильность этих бумаг может стать причиной дефицита этих средств (по причине того, что большая часть бумаг может быть продана на низшей фазе их ценового колебания);
  4. Волатильность цен даёт возможность дёшево покупать и дорого продавать активы при переоценке;
  5. Большая волатильность бумаг входящих в инвестиционный портфель негативным образом влияет на его совокупный среднегодовой темп роста (CAGR – Compound annual growth rate).

Индикаторы волатильности

В техническом анализе рынка существует целый ряд индикаторов показывающих интенсивность изменения цены. Все они имеют разную методику расчёта, но суть у них одна – отражение волатильности на заданном периоде ценового графика.

Индикаторов такого рода, с учётом многочисленных разработок самих трейдеров, сотни и даже тысячи. Ниже приведены лишь самые популярные и, на мой взгляд, наиболее интересные из них.

Полосы Боллинджера

Этот индикатор наглядно отображает на ценовом графике волатильность в виде ценового канала (полосы) расположенного вокруг цены. Ширина этого канала рассчитывается как стандартное отклонение цены от скользящей средней, а потому она изменяется в зависимости от текущей волатильности рассматриваемого инструмента.

При росте волатильности канал расширяется, а при её снижении – сужается. Выход цены за пределы канала, говорит об аномальной волатильности цены в данном направлении и является сигналом начала нового тренда.

Кроме этого, длительное движение цены в узком канале (в узкой полосе) говорит о том, что скоро начнётся сильное ценовое движение (возрастёт волатильность).

Индекс относительной бодрости (Relative Vigor Index), именно так назвал своё детище известный американский трейдер Джон Эйлерс. В основе индикатора RVI лежит тот факт, что при восходящем тренде цены закрытия, в большинстве своём, находятся выше цен открытия, а при нисходящем тренде, наоборот, цены закрытия ниже цен открытия.

Линия индикатора строится как отношение разницы цен CLOSE – OPEN (закрытия и открытия) к разнице максимальной и минимальной цены свечи (HIGH – LOW). Кроме этого, дополнительно проводится сигнальная линия, представляющая собой сглаженное значение основной (сглаживание производится с помощью четырёхпериодного симметрично взвешенного скользящего среднего).

Аббревиатура ATR расшифровывается как Average True Range, что в переводе на русский язык означает – средний истинный диапазон. Этот индикатор также является показателем волатильности рынка (более того, он и создавался специально для того чтобы определять её).

При расчёте этого индикатора сначала выбирается максимальный из трёх диапазонов:

  1. Между минимумом и максимумом текущего ценового бара (свечи);
  2. Между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего;
  3. Между минимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего.

Затем по выбранным значениям диапазонов строится скользящая средняя и именно она представляет собой итоговую линию индикатора.

Рост индикатора ATR говорит нам о возрастающей волатильности цены, а его снижение, наоборот, свидетельствует о том, что волатильность уменьшается. Причём, в отличие от предыдущего рассмотренного индикатора, рост волатильности здесь отображается безотносительно к направлению движения цены.

Standart Deviation

В переводе с английского Standart Deviation означает – стандартное отклонение. Этот индикатор показывает отклонения цены относительно скользящего среднего, характеризуя, таким образом, текущую волатильность и наличие (или отсутствие) тренда. Большие значения индикатора говорят трейдеру о повышенной волатильности и наличии тренда. Низкие показатели Standart Deviation свидетельствуют о низкой волатильности и говорят о том, что цена, скорее всего, находится во флэте.

Индекс волатильности VIX представляет собой не что иное, как ожидания инвесторов относительно будущего движения фондового индекса S&P500. А так как данный фондовый индекс включает в себя акции пятисот крупнейших американских компаний, то можно сказать, что VIX показывает ожидаемую волатильность американского фондового рынка в целом.

Когда значения VIX растут, растёт и беспокойство инвесторов, они ожидают возрастания волатильности рынка. Снижение VIX, напротив, говорит о том, что большинство игроков рынка не ожидают больших ценовых изменений в ближайшем будущем. Подробнее об этом инструменте вы можете прочитать здесь: «Что такое индекс волатильности VIX».

H-L волатильность

Ещё один интересный индикатор волатильности вычисляемый как отношение разницы максимальной и минимальной цен (сглаженная экспоненциальной скользящей средней) к средней цене финансового инструмента (выраженной через экспоненциальную скользящую среднюю по ценам закрытия):

Между H-L волатильностью и движением рынка существуют следующие основные закономерности (в применении к фондовому рынку):

  1. При стабильном росте рынка наблюдается постепенное снижение показателя волатильности. Это объясняется тем, что по мере роста, крупные игроки начинают сокращать количество своих операций
  2. Если при росте рынка, постепенно снижающаяся волатильность вдруг меняет своё направление и начинает расти вместе с рынком, то это говорит о скорой смене тренда. Такого рода дивергенция является показателем переоцененности финансового инструмента, а рост волатильности обусловлен тем, что крупные игроки стремятся поскорее избавиться от своих позиций.
  3. Максимальные значения H-L волатильности, как правило, всегда соответствуют минимумам рынка. Это связано с тем, что минимумам, как правило, всегда предшествуют панические распродажи, сопровождаемые сильно увеличенной активностью мелких и средних спекулянтов.
  4. Снижение волатильности после достижения рынком очередного локального минимума свидетельствует о его истинности и позволяет трейдерам относительно безопасно открывать длинные позиции по достаточно выгодным ценам.

Как показатели волатильности применяют на практике

Выше мы рассмотрели методику расчёта исторической волатильности и основные индикаторы волатильности. Теперь давайте поговорим о том, как использовать всё это на практике.

Ну, во-первых, уровень волатильности можно использовать для оценки риска инвестиций в тот или иной финансовый инструмент. Чем выше этот уровень, тем больше потенциальный риск трейдера (инвестора). Отсюда вытекает ещё одно практическое применение значения волатильности: с его учётом можно формировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы доли финансовых инструментов в его составе были обратно пропорциональны их волатильности. Это требуется для того, чтобы отрегулировать суммарный риск по портфелю в целом.

Уровень волатильности можно использовать для определения, так называемого запаса хода финансового инструмента. Допустим, вы имеете дневное значение волатильности выражаемое в 100 пунктах движения цены (т.е. каждый день в среднем изменение цены составляет величину равную 100 пунктам). При этом, например, сегодня, цена прошла всего лишь 20 пунктов. Таким образом, исходя из статистики, цена может сдвинуться ещё на 80 пунктов (100-20=80). Это можно использовать для определения целей по открытым позициям.

Кроме этого значение волатильности есть своего рода индикатор интереса игроков к данному конкретному финансовому инструменту. Чем больше этот интерес, тем больше значение волатильности.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Добавить комментарий