Что такое индекс ММВБ и его состав

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

Что показывает индекс ММВБ (MICEX) и зачем он нужен: виды, состав, котировки и перспективы российского рынка

Отечественный фондовый рынок молод. Раньше здесь оставляли свои деньги только самые смелые иностранные инвесторы: российская биржа была нестабильной, а диаграмма котировок своими «иголками» больше напоминала ежа.

Но эти времена позади. Сегодня наша биржа ни в чем не уступает зарубежной. Поэтому я подготовил ликбез на тему Мосбиржи. Давайте детальнее рассмотрим индекс ММВБ (MICEX) и то, чем он может быть полезен инвестору.

Что такое индекс

Индекс (любой, не только MICEX) — важный экономический показатель. Он представляет собой виртуальную стоимость группы акций разных компаний. Бренды для показателя всегда выбираются самые богатые, их еще называют «голубыми фишками».

Если цены акций этой группы падают, то рынок переживает финансовый кризис. И показатель это отражает. Именно поэтому индекс еще называют «барометром» экономики.

Акции могут быть в любой валюте, но индекс всегда выражается в пунктах. Открывают индекс со 100 пунктов, а потом естественный рост акций в цене увеличивает это число.

Что значит ММВБ

Вообще ММВБ расшифровывается как Московская межбанковская валютная биржа. Раньше Мосбиржа называлась именно таким образом, а индекс просто решили назвать точно так же.

Кодовое обозначение — MICEXINDEXCF.

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

В базу ММВБ входят 50 самых крупных и надежных компаний страны. На основе этого показателя построена работа ПИФов и прочих фондов, потому что MICEX отражает реальную ситуацию на российском фондовом рынке.

Онлайн-график и цена

Время работы биржи: с 9:30 до 19:00 по МСК.

С недавних пор ММВБ и РТС — это один и тот же индекс, просто первый считается в рублях, а второй в долларах. Динамика их идентична, а онлайн-график индекса ММВБ на сегодня можно посмотреть здесь . Тут я приведу котировку именно РТС.

Какие компании входят в индекс MICEX

Экономика России сильно зависит от нефти и газа, а многие топливные компании частично принадлежат государству. Поэтому крупнейшие бренды страны — именно из сырьевой отрасли. Они же входят в показатель ММВБ.

Банки также занимают большое место среди «голубых фишек» MICEX. Куда меньше доля у операторов связи и компаний по розничной торговле.

То, какие акции входят в индекс ММВБ, пересматривается комитетом Мосбиржи каждый квартал.

Для входящих в ММВБ компаний есть ограничения:

  • они должны входить в листинг Мосбиржи;
  • актив одной компании в индексе MICEX не может превышать 17%.

Состав индекса ММВБ:

КОД НА БИРЖЕ НАЗВАНИЕ КОМПАНИИ
SBER ПАО Сбербанк, ао
SBERP ПАО Сбербанк, ап
LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао
GAZP ПАО «Газпром», ао
NVTK ПАО «НОВАТЭК», ао
GMKN ПАО «ГМК «Норильский никель», ао
TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао
TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап
ROSN ПАО «НК «Роснефть», ао
SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао
SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап
MGNT ПАО «Магнит», ао
MTSS ПАО «МТС», ао
ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао
FIVE Икс 5 Ритейл Груп Н.В.и, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — The Bank of New York Mellon Corporation)
VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао
CHMF ПАО «Северсталь», ао
NLMK ПАО «НЛМК», ао
MOEX ПАО Московская Биржа, ао
YNDX Яндекс Н.В., акции иностранного эмитента
IRAO ПАО «Интер РАО», ао
POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента
MAGN ПАО «ММК», ао
TRNFP ПАО «Транснефть», ап
PLZL ПАО «Полюс», ао
PHOR ПАО «ФосАгро», ао
AFLT ПАО «Аэрофлот», ао
RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента
MFON ПАО «МегаФон», ао
HYDR ПАО «РусГидро», ао
RTKM ПАО «Ростелеком», ао
FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао
PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао
AFKS ПАО АФК «Система», ао
RNFT ПАО НК «РуссНефть», ао
UPRO ПАО «Юнипро», ао
TRMK ПАО «ТМК», ао
SFIN ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции», ао
DSKY ПАО «Детский мир», ао
MTLR ПАО «Мечел», ао
CBOM ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ао
UWGN ПАО «НПК ОВК», ао
MVID ПАО «М.Видео», ао

История ММВБ

Все индексы создаются после чьей-нибудь фразы вроде: «Нам нужен свой Dow Jones». В России эта фраза прозвучала в 1995 году. Тогда был создан индекс РТС. А в 1997 году вступил в силу индекс ММВБ. Сегодня эти показатели объединились.

Вопреки традиции, их создали не журналисты, а инвесторы. Владельцы Мосбиржи назвали свой индекс Moscow Interbank Currency Exchange, сокращенно MICEX. Под аббревиатурой скрывалось 50 «голубых фишек» России.

Отчет MICEX начался со ста пунктов. В тот же год ММВБ вырос в 11 раз, но уже в 1998 году рухнул до 19 пунктов.

Виды индекса

Ключевой показатель Мосбиржи называется ММВБ 10. В него входят наиболее ликвидные акции крупнейших компаний страны. Формула для расчета отличается от ММВБ 50. В ней больше параметров, но при этом уравнение сосредоточено только на ценах акций.

Расчет индекса корпоративных облигаций ММВБ производится по трем методикам, поэтому хорошо отражает ситуацию в нише.

Показателю доверяют, поскольку в базу ММВБ включены только бренды, проверенные мировыми рейтинговыми агентствами.

Все индексы MICEX созданы с одной целью: поставлять информацию аналитикам. Кому-то важнее данные по отраслям экономики, кому-то — по регионам. Мосбиржа создала отдельный инструмент для каждого своего клиента.

Все ее продукты отражены в схеме:

Отраслевые индексы
MICEX O&G 13 топливных компаний
MICEX PWR 23 компании, которые занимаются электротехникой
MICEX TLC 5 операторов связи
MICEX M&M 21 компания из металлургии и сырьевой добычи
MICEX MNF Машиностроительный сектор
MICEX FNL 8 банков и 2 биржи
MICEX CGS 9 брендов розничной торговли
MICEX CHM 5 фармакологических фирм
MICEX TRN 4 транспортные компании

Стоимость и динамика за все время

4 главных события российской экономики

  1. В 1998 году Ельцин заявляет: дефолта не будет. Но люди все же теряют все свои сбережения. Нефть опускается до $ 10 на баррель. ММВБ падает до 19 пунктов.
  2. А между тем цена компаний вырастает в несколько раз. Примечательна судьба Сбербанка: компания приносит доходность в десятки процентов годовых, рухнув только в 2008 году.
  3. Ипотечный кризис США 2008 года потрясает мировой фондовый рынок. Для России последствия оказываются катастрофическими, рубль ждет невероятная девальвация, а индекс ММВБ падает до 500 пунктов.
  4. Летом 2020 года инвесторы ощущают оптимизм по поводу отношений между США и Россией. Но Трамп не оправдывает надежд. Инвесторы выводят средства с биржи, ММВБ падает на 23% с начала года.

Расчет индекса

Я опишу расчет индекса MICEX простыми словами. Если читатель желает, он может изучить сложную формулу самостоятельно.

Она выглядит так:

Мы делим капитализацию всех компаний на коэффициент. Звучит просто, но для каждого параметра MICEX существует своя формула. Расчет ММВБ производится компьютером каждые 15 секунд.

Плюсы и минусы индекса MICEX

MICEX называют примером вечной борьбы между быком и медведем. За этой метафорой кроется простое наблюдение: падение ММВБ завершается подъемом.

Предсказуемость показателя MICEX — плюс. Но для кого? Только для спекулянтов. И сам отечественный фондовый рынок экономисты называют спекулятивным — уж очень слабо влияние государственных регуляторов.

Государство контролирует акции многих компаний ММВБ (аналогичная ситуация с немецким DAX). Такое положение с MICEX может быть недостатком для одних инвесторов и достоинством для других.

И, наконец, все компании индекса MICEX прошли фазу активного роста. На сегодня они уже не принесут вкладчикам огромной прибыли. Для этого инвестор может вложиться в стартапы или индекс 2-3 эшелона.

Как заработать на индексе

Индекс — это стоимость всех акций группы компаний. Поэтому его можно назвать портфелем.

Заработать на индексе MICEX можно двумя способами:

  1. Копировать ММВБ в своем портфеле (скупая все 50 акций из состава).
  2. Купить долю ETF-фонда.

Я уже писал о том, как самостоятельно составить портфель, и большую его долю может занимать именно российский рынок (включая MICEX).

Фонд тратит деньги вкладчиков на покупку акций. Структура ETF копирует индекс (ММВБ в том числе), повторяет его динамику. А инвестор, покупая ETF-бумаги, вкладывается сразу в группу компаний.

Управляющий фондом всегда обновляет портфель, слепо следуя за индексом. Именно по этой причине грамотные инвесторы выбирают ETF.

Есть и другие плюсы MICEX:

  • доходность по акциям никогда не падает ниже среднерыночного, в таких фондах выгодно хранить пенсию или деньги на обучение детей;
  • купить акции из состава ММВБ можно через любого из российских брокеров: ФИНАМ, БКС или Кит-Финанс.

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию.

  • никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  • собственная торговая платформа;
  • впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2020 год), к которым можно подключиться.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

  • низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.
  • слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

  1. Вменяемые комиссии
  2. Отличный личный кабинет
  3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Крупнейший брокер и инвестиционная компания в России. Сам с ними не работал, но коллеги отзываются очень положительно.

  1. Не глючащий терминал Transaq
  2. Возможность пополнения\снятия денег со счета без комиссии (через свой банк)
  3. Куча первоклассных сервисов (например бесплатно можно скачать историю котировок)
  4. Возможность открытия счета в зарубежных юрисдикциях.

К минусам отнесу навязчивость продавцов.

Второй крупнейший брокер после Финама.

  1. Низкие комиссии
  2. Приятная поддержка
  3. Обмен валюты по биржевому курсу

К минусам отнесу любовь брокера к попыткам продать «структурные продукты».

Молодой и стремительно набирающий популярность брокер.

  • удобное мобильное приложение;
  • бесплатное обслуживание счета, если нет сделок.
  • высокие комиссии;
  • мало инструментов доступно на стандартном тарифе.
  • Слабый личный кабинет
  • Ограничения на торговлю иностранными активами

Чтобы не покупать по отдельности все 50 акций MICEX, лучше взять ETF от FinEx (тикер FXRL). Он полностью повторяет ММВБ/РТС и порог входа там гораздо ниже. Плюс при покупке на ИИС расходы для инвесторов будут еще меньше. Вместе с налоговыми льготами для долгосрочных инвестиций стратегия становится особенно привлекательной.

Для иностранных инвесторов для работы с MICEX есть ERUS от iShares.

Предостережение

Меня часто спрашивают, как вложить мало и получить много. Я всегда возражаю, если бы сам нашел способ быстро разбогатеть, то не вел тот сайт. Зачем, если можно прожигать жизнь на райском острове?

Тогда мне говорят про бинарные опционы и рынок Форекс. Прибыль от 70%! С такими цифрами кто-нибудь из спекулянтов обязательно должен был попасть в список Forbes. Но там никого из них нет.

И вот почему. Опционы и Форекс не имеют отношения к фондовому рынку. По крайней мере в том виде, в котором они предстают в рекламе.

Да, производные от ценных бумаг (фьючерсы и опционы) торгуются, но миллионерами или целыми фондами. Это рисковый инструмент, пользоваться которым может себе позволить только профессиональный инвестор.

Интересные факты о MICEX

  1. Лидеров индекса MICEX всего три: Лукойл, Газпром и Сбербанк. Капитализация каждой компании ММВБ на сегодня больше 1 трлн. руб.
  2. Индексы ММВБ и РТС раньше имели отличия и были конкурирующими, они даже двигались в разных направлениях. Сегодня это один и тот же показатель, просто ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах.
  3. У всего семейства индексов Московской биржи единый механизм расчета.
  4. В июле 2020 года ММВБ поставил рекорд в 2370 пунктов.

Что влияет на индекс

В базу показателя MICEX входят топливно-энергетические компании. Поэтому цены на углеродное сырье — газ, нефть и так далее — влияют на цены акций.

А цены на топливо чаще меняются под влиянием четырех факторов:

  1. Политическая ситуация.
  2. Технологические разработки.
  3. Состояние экологии.
  4. Общественное давление.

Я разберу каждый пункт, влияющий на MICEX, на примерах.

Про политику. Иран — один из главных экспортеров нефти. Сейчас страна находится под давлением санкций со стороны США. Добыча упала на 30%, цены на нефть достигли $ 85 за баррель. Акции Мосбиржи дорожают.

Про инновации. Новатек запускает новый промышленный комплекс. Здесь газ будут сжижать по запатентованной технологии. Также производитель планирует открыть перевалочный пункт для морского транспорта в Арктике. Как только все изменения вступят в силу, это изменит и весь рынок.

Про экологию. Shell планировали открыть новую морскую платформу и увеличить добычу в несколько раз. Гринпис забил тревогу, и компания понесла убытки на компенсационных выплатах. Иногда такие конфликты приобретают стихийный характер и влияют на котировки акций.

Про общественное давление. Работники время от времени бывают обмануты подрядчиками. Им не выплачивается зарплата, и они устраивают забастовки. Это приводит к спаду производства и падению котировок.

Как в пословице, беда никогда не приходит одна. Редко все четыре фактора набирают силу одновременно, но две или три проблемы часто приходят вместе и влияют на MICEX.

Другие индексы могут избежать влияния этих факторов на котировки, но ММВБ чувствителен к ним.

Прогноз, аналитика и перспективы

Министр энергетики Александр Новак заявил: комитет ОПЕК увеличит добычу нефти. Это снизит цены на нее, что отразится на ММВБ. Индекс MICEX потеряет в цене и приостановит рост.

Возможно, активность инвесторов увеличится осенью и компенсирует это. Летом объем торгов меньше, чем в другие сезоны.

Есть и другой повод для оптимизма: сохранение процентных ставок. Это поможет развитию товарного и денежного рынка страны.

США и Китай ведут переговоры о пошлинах. Они смягчаются, а мировой рынок усиливается. Такой фон хорошо влияет на бизнес «голубых фишек» ММВБ: у России активные экономические отношения с обеими странами.

Похожие индексы

Главный конкурент Мосбиржи и ММВБ — аналитическое агентство MSCI (Morgan Stanley Capital International). Его индекс MSCI Russia служит базой для фючерсов и опционов на европейской бирже. Плюс на его основе есть довольно популярный ETF (ERUS), купив который западный инвестор может поучаствовать в росте российского рынка.

Внутри семейства Мосбиржи на индекс ММВБ похож «индекс РТС стандарт», куда входят 15 «голубых фишек» России. График ММВБ за 10 лет почти полностью повторяет динамику РТС стандарт. Причина в том, что даже когда эти индексы считались по разным методикам, Лукойл, Газпром и Сбербанк оказывали одинаково большое влияние на оба индекса.

Заключение

В любой стране еще есть риск потерять инвестиции из-за проблем с валютой, военных конфликтов, краха производства или политических санкций. Но и эти риски можно и нужно нивелировать. Для этого и существуют глобальный инвестиционный портфель, о котором я так много рассказываю на блоге.

И напоследок я хочу напомнить, что на сегодня рынок РФ по-прежнему самый недооцененный в мире , значит, однажды он (и MICEX) обязательно выстрелит.

Если вы хотите знать больше, подписывайтесь. Для каждой статьи я изучаю новые и достоверные источники: из них вы узнаете все нюансы фондового рынка.

И покажите статью друзьям! Им понравится, что вы делитесь полезным материалом.

Индекс ммвб состав компаний

Индекс ММВБ — ведущий индекс Московской межбанковской валютной биржи (англ. MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange), который с 2020 года стал применяться для котировки объединенной Московской биржи. Этот показатель является одним из самых солидных в СНГ и Восточной Европе но, будучи прямо зависимым от цен на нефть, отличается нестабильностью.

График курса индекса ММВБ на бирже онлайн

В 1997 году владельцами ММВБ было принято решение о введении индекса ММВБ, который отражал бы состояние экономики (накачанной нефтяными деньгами). Название откровением не стало — MICEX, как аббревиатура от Moscow Interbank Currency Exchange. Он был определен в 100 базисных пунктов, датой применения стало 22 сентября, в состав индекса были включены 50 «голубых фишек».

Осень 1997 года подарила индексу ММВБ величайший взлет в истории человечества, к 12 декабря он достиг 1 970.46 пункта. Затем началось катастрофическое падение, остановившееся 05 октября 1998 года у отметки 18.53 базисного пункта. В 1995 году в Москве была создана биржа «РТС – Российская торговая система», которая, к 2020 году, слилась с ММВБ в единую «Московскую биржу».

Сейчас индекс ММВБ можно считать эталоном борьбы быков и медведей — после каждого серьезного подъема следует предсказуемое падение, и наоборот. Впрочем, начиная с 1997 года, серьезный обвал был лишь один, в 2008 году, когда индекс ММВБ просел до отметки 500 базисных пунктов.

Состав индекса ММВБ

Таблица компаний входящих в индекс ММВБ
Эмитент Доля Газпром, акция об. 15.26 % Лукойл, акция об. 13.92 % Сбербанк России, акция об. 13.86 % ГМК Норильский никель, акция об. 6.85 % НОВАТЭК, акция об. 5.49 % Магнит, акция об. 4.42 % Роснефть, акция об. 3.76 % Татнефть, акция об. 3.61 % МТС, акция об. 2.77 % ВТБ, акция об. 2.59 % Сургутнефтегаз, акция об. 2.58 % АЛРОСА, акция об. 1.95 % Сургутнефтегаз, акция прив. 1.64 % Московская Биржа, акция об. 1.52 % НЛМК, акция об. 1.46 % Северсталь, акция об. 1.45 % ЯНДЕКС, акция об. 1.36 % Polymetal International, акция об. 1.15 % Сбербанк России, акция прив. 1.11 % ИНТЕР РАО, акция об. 1.07 % РУСАЛ Плс, акция об. 1.03 % Полюс, акция об. 0.96 % Транснефть, акция прив. 0.90 % РусГидро, акция об. 0.84 % ФосАгро, акция об. 0.83 % ММК, акция об. 0.81 % Аэрофлот, акция об. 0.76 % МегаФон, акция об. 0.69 % Татнефть, акция прив. 0.57 % Ростелеком, акция об. 0.54 % АФК Система, акция об. 0.45 % Группа Компаний ПИК, акция об. 0.39 % ФСК ЕЭС, акция об. 0.38 % РуссНефть, акция об. 0.35 % Мечел, акция об. 0.33 % Московский Кредитный банк, акция об. 0.30 % Юнипро, акция об. 0.27 % САФМАР Финансовые инвестиции, акция об. 0.26 % Детский мир, акция об. 0.25 % ТМК, акция об. 0.24 % НПК ОВК, акция об. 0.24 % Новороссийский морской торговый порт, акция об. 0.24 % Компания М.видео, акция об. 0.20 % Россети, акция об. 0.19 % РОС АГРО ПЛС, деп. расп. 0.17 %

Преимущества индекса ММВБ

  • завязан на сырьевой сектор и экспорт;
  • очень предсказуем;
  • судя по пикам взлетов и падений — очень спекулятивен;
  • показывает куда меньшее снижение иных фондовых индексов;
  • присутствует большинство серьезных предприятий России.

Метод расчета ММВБ

Расчет стоимости индекса несложен, однако каждый из параметров требует отдельных вычислений, провести которые в ручном режиме, невозможно. Значение рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета индекса к значению делителя, где:

  • In — значение индекса в конкретный момент;
  • MCn— суммарная стоимость (капитализация) всех акций в моменте расчета;
  • Dn — делитель;

Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения индекса. В первый день делитель был рассчитан по нижеприведенной формуле:

  • MC1 – суммарная стоимость (капитализация) всех акций на дату первого произведенного расчета;
  • I1– значение индекса на дату первого произведенного расчета.

При капитализации биржи в первый день расчета (22 сентября 1997 года) равной 240287712872.71 рубля и 100 базисных отметках, делитель был равен 1/100 начальной капитализации — то есть, 2402877128.73. Впоследствии, с учетом различных финансовых процессов, он менялся, и актуальным на сегодняшний день значением является 4 689 729 104.0986.

Суммарная стоимость всех акций в момент расчета значения индекса рассчитывается по формуле, где:

Стоимость (капитализация) акции «I» рассчитывается по формуле, где:

  • Pi– цена акции, выраженная в рублях;
  • Qi – общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
  • FFi– коэффициент free-float;
  • Wi– весовой коэффициент одной акции (не более 15% всего MICEX);
  • Kn – курс валюты на момент расчета.
  • зависит нее только от монетарной политики, но и от санкций;
  • зависим от сырьевого сектора;
  • падение цены на нефть рушит все котировки;
  • велико участие государственных монополий;
  • носит спекулятивный характер.

Индекс ММВБ 10

Из самых ликвидных акций ММВБ, вне зависимости от котировальных списков, создан индекс ММВБ 10. Он является ценовым (учитывает только изменение стоимости), и включает бумаги:

  • Газпром
  • Сбербанк
  • Лукойл
  • Магнит
  • Сургутнефтегаз (простые и привилегированные)
  • Норильский никель
  • ВТБ
  • Роснефть
  • ММК — Магнитогорский металлургический комбинат

Индекс ММВБ 10 рассчитывается как сумма изменения цен акций, включенных в базу расчета, умноженная на значение поправочного коэффициента и деленная на 10. База расчета формируется на основании четырех показателей ликвидности, рассчитываемых в течение квартала на основании объема и количества сделок. Изменения вносятся во второй рабочий день квартала.

Интересно знать

Общая капитализация ПАО «Московская биржа» — площадки, появившейся от объединения ММВБ и РТС — более 28 трлн. рублей или, с учетом девальвации и курса это около 372 млрд. долл. США. В листинге состоят свыше 250 компаний, среди которых стратегические для России «Газпром», «ИнтерРАО», «РусГидро», «Роснефть», «Банк ВТБ», и сама биржа.

Индекс ММВБ 10 начал рассчитываться 30 декабря 1997 года, когда был определен в 100 базисных пунктов. Как и «старший брат», индекс ММВБ, к 1998 году он показал сильнейшее падение, достигнув в октябре 18.17 базисных пункта. После этого быки взяли инициативу в свои руки, и к маю 2008 года ММВБ 10 равнялся 3 521 пункту. Следом — падение до 1 144.71 и взлет к 2020 году до 4 085.66 пункта.

При расчете ликвидности акций с первых дней использовались прозрачные и реальные показатели:

  • K — количество акций;
  • Fi1 — количество торговых дней, в которые совершались сделки с условной акцией в течение квартала;
  • Fi2 — количество сделок с акцией в течение квартала;
  • Fi3 — объем торгов акцией за квартал;
  • Fi4 — количество участников торгов, заключивших сделки с акцией в квартале;
  • F1max, F2max, F3max, F4max — максимальные значения критериев Fi1, Fi2, Fi3, Fi4 соответственно.

Совокупная стоимость индекса ММВБ 10 рассчитывается по формуле, где:

  • In – значение индекса на момент расчета;
  • Pi– цена последней сделки, совершенной с акцией, входящей в базу расчета;
  • Pi – цена последней сделки, совершенной в последний торговый день последнего месяца предыдущего квартала с акцией, входящей в базу расчета (при расчете индекса в любой торговый день квартала, кроме первого). Или: цена последней сделки, совершенной в последний торговый день последнего месяца, предшествующего предыдущему кварталу, с акцией, входящей в базу расчета (при расчете индекса в первый торговый день квартала);
  • k – поправочный коэффициент (рассчитывается отдельно).

Для расчета индекса используется значение 18:00 30 декабря 1997 года по московскому времени (дата первого произведенного расчета):

  • значение индекса (I1) = 100;
  • значение поправочного коэффициента k = 100.

Подводя итог

У Московской биржи, помимо группы индексов ММВБ, есть показатель RTS Index, «доставшийся» от слияния в 2020 году. Они идут различными курсами и показывают разнонаправленные колебания: если индекс РТС в 2020 году просел на 3.05%, то индекс ММВБ взлетел на 24.23%, показав в тяжелом ноябре 1 873.53 базисного пункта. Индекс ММВБ 10, в свою очередь, побил рекорд — 4 232.97 пункта.

Фондовый Индекс ММВБ

До сентября 2020 года изменение акций-участников проходило дважды в год, 25 апреля и 25 октября. С того момента сроки были сдвинуты с целью унификации с индексом RTS Index — состав меняется 16 марта, июня, сентября и декабря. Отбор акций осуществляется индексным комитетом ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», куда входят аналитики и профессионалы фондового рынка.

Работа с индексами ММВБ и ММВБ 10 — главный навык любого трейдера постсоветского пространства. Будучи достаточно спекулятивными, эти индексы понятны, прозрачны и предсказуемы. Огромный объем информации по движению акций, инсайда, официальных и неофициальных заявлений от лица компаний-участников, делает работу с группой индексов ММВБ весьма интересной.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Индекс МосБиржи
Дата начала
расчёта
22 сентября 1997 года
Статус Рассчитывается
Оператор ПАО «Московская биржа»
Биржи Московская биржа
Прежние названия Сводный фондовый индекс ММВБ, Индекс ММВБ
Базовое
значение
100,00 пунктов
Максимальное
значение
3 008,54 пунктов (значение закрытия; 7 ноября 2020 года)
3 009,11 пунктов (внутридневной максимум; 7 ноября 2020 года)
Минимальное
значение
18,53 пункта (5 октября 1998 года)
Компоненты 50
Тип
компонентов
обыкновенные и привилегированные акции
Метод
взвешивания
Рыночное взвешивание
Частота
вычисления
1 раз в секунду
Связанные
индексы
Индекс РТС, ММВБ 10
Веб-сайт Официальный сайт индекса

Индекс МосБиржи (ранее «Индекс ММВБ») — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже. Перечень эмитентов и их вес в индексе пересматривается раз в квартал.

На срочном рынке Московской биржи торгуется расчетный фьючерс, базовым активом которого является индекс МосБиржи.

Содержание

Методика расчета и база расчета Индекса МосБиржи [ править | править код ]

Индекс МосБиржи рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в базу расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату. При расчете рыночной капитализации учитывается цена и количество соответствующих акций, свободно обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которым соответствует доля акционерного капитала эмитента, выражаемая значением коэффициента free-float.

Расчет индекса производится в режиме реального времени в рублях, таким образом, значение индекса пересчитывается при совершении каждой сделки на Московской бирже с акциями, включенными в базу расчета индекса. В 2009 году для расчета индекса ежедневно используется более 450 тыс. сделок на сумму свыше 60 млрд руб., а суммарная капитализация акций, включенных в базу расчета Индекса МосБиржи, составляет более 10 трлн руб., что соответствует 80 % совокупной капитализации эмитентов, акции которых торгуются на бирже.

Правилами расчета Индекса МосБиржи предусмотрен четкий и прозрачный механизм формирования базы расчета индекса, кроме того они в полной мере отвечают международным стандартам построения фондовых индексов в части сбалансированности индекса, а также требованиям, предъявляемым к индексам, на основе которых могут быть созданы российские индексные паевые инвестиционные фонды (ПИФы). База расчета Индекса МосБиржи пересматривается ежеквартально на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций.

10 ноября 2020 года Банк России зарегистрировал новую редакцию методики расчета Индексов Московской биржи, которая повышает требования к ликвидности акций, входящих в индексы, и позволяет перейти к плавающему числу ценных бумаг. Об этом сообщается на сайте Московской биржи..Эти изменения призваны повысить интерес к биржевым индексам со стороны всех категорий инвесторов и позволят более репрезентативно отражать ситуацию на рынке акций.

Основные изменения в методике расчета индексов Московской биржи:

  • Индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) меняет название на Индекс МосБиржи.
  • Число акций в Индексе МосБиржи станет переменным и будет пересматриваться ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объёма торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float). Впервые в качестве критерия для включения в Индекс МосБиржи используется коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15 %, при его значении ниже 10 % акция исключается из индекса. Кроме того, сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.
  • Повышаются требования к количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении: для включения в базу расчета индексов МосБиржи коэффициент free-float должен быть не менее 10 % (в настоящее время не менее 5 %), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5 %.
  • Вводится требование к минимальному значению веса одной акции в индексе. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25 %, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2 %.

Первый пересмотр индексных корзин по новой методике состоялся 22 декабря 2020 года.

Использование Индекса МосБиржи [ править | править код ]

Индекс МосБиржи является фондовым индексом, используемым в целях приостановления торгов акциями на Московской бирже в случаях, предусмотренных законодательством о рынке ценных бумаг.

Индекс МосБиржи используется в качестве бенчмарка для построения абсолютного большинства российских индексных ПИФов.

Идентификаторы Индекса МосБиржи:

ФБ Московская Биржа (MOEX) IMOEX
ISIN RU000A0JP7K5
Bloomberg INDEXCF
Reuters MCX

Семейство индексов акций Московской Биржи [1] [ править | править код ]

Семейство индексов акций включает бенчмарк — Основные индексы Московской Биржи (Индекс МосБиржи и Индекс РТС), включающие 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов; Индекс голубых фишек, состоящих из акций 15 наиболее ликвидных и капитализированных эмитентов; Индекс акций второго эшелона, включающий следующие после бенчмарка 50 акций по капитализации с учетом free-float, а также Индекс акций широкого рынка, состоящих из 100 акций и объединяющий корзины «бенчмарка» и индекса «второго эшелона». Из 100 акций Индекса широкого рынка формируются также корзины Отраслевых индексов, на основе разделения его базы расчета по отраслевой принадлежности.

Индексы акций Московской Биржи рассчитываются в двух валютах — рублях и долларах.

Московская биржа также рассчитывает несколько тематических индексов — индикаторов своего сегмента рынка, не входящих в основную линейку: альтернативный Индекс «голубых фишек» ММВБ-10, Индекс ММВБ-инновации и Региональные индексы.

Фондовые индексы играют важную роль в сфере экономического роста. Они отражают текущую ситуацию на рынке, поскольку сочетают в себе совокупность ведущих акций компаний.

1. Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс напоминает инвестиционный портфель (иногда называют «корзиной акций»). В него входят десятки различных акций в разной пропорции. Для более общей картины всего рынка существует предел, который ограничивает максимальный вес одной компании.

Например, фондовый индекс для российского рынка может включать в состав свой следующей набор акций

  • 30% Сбербанк
  • 20% Газпром
  • 15% Лукойл
  • 10% Роснефть
  • 10% СургутНефтегаз
  • 10% ВТБ
  • 5% Северсталь

Мы составили свой собственный индекс, который отражает взвешенное поведение голубых фишек. Естественно, что чем больше весовой коэффициент каждого актива, тем сильнее он оказывает влияние на общий результат.

Как рассчитывается фондовый индекс

При расчете индекса берется начальное значение, чаще всего 100 и фиксируется цена входящих в его состав акций. Для простоты расчета можно провести аналогию с инвестиционным портфелем. Представим, что у нас есть 1 млн. рублей и мы можем купить на эти деньги группу компаний. В соответствии с нашим примером мы купим Сбербанк на 300 тыс., Газпрома на 200 тыс., Лукойла на 150 тыс. и т.д.

Пусть наш индекс равный 100 эквивалентен 1 млн. рублей. К примеру, в первый день торгов Сбербанк вырос на 1%, Газпром на 0,5%, Лукойл в минусе на 0,2%, Роснефть в плюсе на 0,3% и т.д.

В совокупности на балансе к концу дня стало 1,012 млн.руб. Значит наш индекс вырос на 1,1%, а его значение будет 101,1.

2. Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов.

Почти сразу после своего старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 года). Это абсолютный минимум за все время наблюдения.

Код IMOEX
Код Bloomberg IMOEX
Код Reuters .IMOEX
Код ISIN RU000A0JP7K5
Тип Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)
Количество акций в списке Переменное
Время расчета (Московское время) С 10:00 до 18:50
Периодичность расчета 1 раз в секунду
Начало расчета 22 сентября 1997 г
Начальное значение 100
Ограничение на вес одного эмитента 15%
Ограничение на вес пяти эмитентов 55%
Сроки изменения списка Третья пятница марта, июня, сентября и декабря
ФБ Московская Биржа (MOEX) IMOEX

В 2020 году биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублевым.

Индекс сам по себе не торгуется на фондовой бирже. Однако можно приобрести фьючерс РТС. Это один из самых ликвидных инструментов на рынке деривативов ММВБ. Вместо поставок осуществляется просто аналог в виде денег на дату закрытия.

Помимо фьючерса можно приобрести опционы на ММВБ и РТС.

Рекомендую прочитать следующие статьи:

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

  • Великобритания — FTSE (Futsee-100)
  • Германия — DAX
  • Франция — CAC
  • Япония — N225Jap (Nikkei)
  • США — это SandP-500, NASDAQ, D&J-ind
  • Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen)

3. Какой состав акций в индексе ММВБ

Ниже представлена таблица и веса топ-10 акций из индекса ММВБ (информация взята с официального сайта moex.com) по состоянию на апрель 2020 года.

Код Компания Капитализация Free float Вес Отрасль
LKOH Лукойл, ао 4421 55% 16% Нефть и газ
SBER Сбербанк, ао 4629 48% 14,2% финансы
GAZP Газпром, ао 3542 46% 12,4% Нефть и газ
GMKN Норильский никель, ао 2171 38% 6,3% Металлы и добыча
NVTK Новатэк, ао 3274 21% 5,2% Нефть и газ
ROSN Роснефть, ао 4366 11% 4,9% Нефть и газ
TATN Татнефть, ао 1645 32% 4,4% Нефть и газ
YNDX Яндекс, ао 671 96% 3,3% Потребительский сектор
MGNT Магнит, ао 371 71% 2,7% Потребительский сектор
ALRS Алроса, ао 681 34% 2,4% Потребительский сектор

Другие акции, которые входят в индекс с маленьким весом:

  • ВТБ
  • МТС
  • Сургутнефтегаз, ао и пр
  • Московская Биржа
  • НЛМК
  • Северсталь
  • Polymetal International
  • ИНТЕР РАО
  • РУСАЛ Плс
  • Полюс
  • Транснефть
  • РусГидро
  • ФосАгро
  • ММК
  • Аэрофлот
  • МегаФон
  • Татнефть
  • Ростелеком
  • АФК Система
  • Группа Компаний ПИК
  • ФСК ЕЭС
  • РуссНефть
  • Мечел
  • Московский Кредитный банк
  • Юнипро
  • САФМАР Финансовые инвестиции
  • Детский мир
  • ТМК
  • НПК ОВК
  • Новороссийский морской торговый порт
  • М.видео
  • Россети

Есть следующие разновидности фондового индекса ММВБ по отраслям экономики

  • MICEX O&G (нефть и газ)
  • MICEX FNL (финансы)
  • MICEX PWR (электроэнергетика)
  • MICEX M&M (металлургия и металлодобыча)
  • MICEX TLC (телекоммуникации)
  • MICEX CGS (потребительский сектор)
  • MICEX MNF (машиностроение)
  • MICEX CHM (химическая промышленность)
  • MICEX LC (высокая капитализация)
  • MICEX MC (стандартная капитализация)
  • MICEX SC (базовая капитализация)

4. Важные изменения от 2020 года

Из Википедии: 10 ноября 2020 года Банк России зарегистрировал новую редакцию методики расчета Индексов Московской биржи

  1. Индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи) меняет название на Индекс МосБиржи
  2. Число акций в Индексе МосБиржи станет переменным и будет пересматриваться ежеквартально с учетом коэффициента ликвидности (отношение объёма торгов в годовом исчислении к капитализации с учетом количества акций в свободном обращении — free-float).
  3. Впервые в качестве критерия используется коэффициент ликвидности, который должен быть не менее 15%, при его значении ниже 10% эмитент исключается из индекса
  4. Сделки с акциями, входящими в индекс, должны заключаться ежедневно.
  5. Количество акций эмитента, находящихся в свободном обращении (free-float) должен быть не менее 10% (в настоящее время не менее 5%), критерий исключения остается на прежнем уровне — 5%
  6. Новые акции смогут войти в состав индекса с весами не менее 0,25%, из индексной корзины будут исключаться акции с весами менее 0,2%.

Смотрите также видео «Что такое фондовый индекс: МосБиржи (ММВБ), РТС»:

Индекс ММВБ (Московской биржи): где смотреть график, состав на сегодня, что это такое

Индекс ММВБ является одним из ключевых фондовых индикаторов состояния российской экономики . Он включает в себя наиболее динамично развивающиеся отечественные компании из разных секторов промышленности, сельского хозяйства, транспорта, инфраструктуры, финансовой сферы. Список эмитентов пересматривается раз в квартал.

Состав индекса ММВБ

Сегодня в структуру индекса ММВБ входят такие ценные бумаги, как:

  1. Газпром, ао — 14,54%.
  2. Сбербанк России, ао — 13,89 %.
  3. Лукойл, ао — 13,72%
  4. ГМК Норильский Никель, ао — 6,46%.
  5. Роснефть, ао — 6,1%.
  6. МТС, ао — 4,8%.
  7. Новатэк, ао — 4,71%.
  8. Яндекс, ао — 4,9%.
  9. Сургутнефтегаз, ао — 4,33%.
  10. Татнефть им. Шашина, ао — 3,51%.
  11. Русгидро, ао — 3,16%.
  12. Полюс золото, ао — 2,51%.
  13. Банк ВТБ,ао — 2,46%.
  14. X5 Retail Group, ао — 2,38%.
  15. Магнит, ао — 2,36%.
  16. Уралкалий, ао — 1,98%.
  17. ФСК ЕЭС, ао — 1,84%.
  18. Алроса, ао — 1,72%.
  19. НЛМК, ао — 1,67%.
  20. Сургутнефтегаз, ап — 1,46%.
  21. Северсталь, ао -1,43%.
  22. МосБиржа, ао -1,18%.
  23. Сбербанк России, ап — 1,05%
  24. Транснефть, ап — 0,96%.
  25. Полиметалл, ап — 0,9%.
  26. Ростелеком, ао — 0,75%.
  27. ФосАгро, ао — 0,74%;
  28. ММК, ао — 0,69%.
  29. Русал, ао — 0,64%.
  30. Интер РАО ЕЭС, ао — 0,58%.
  31. Газпромнефть, ао — 0,55%.
  32. Мосэнерго, ао — 0,49%.
  33. Распадская, ао — 0,45%.
  34. Аэрофлот, ао — 0,37%.
  35. ОГК-3, ао — 0,35%.
  36. ЛСР, ао — 0,29%
  37. Уралсвязьинформ, ао — 0,27%.
  38. Юнипро, ао — 0,25%.
  39. Волгателеком, ао — 0,22%.
  40. Лента, ао — 0,21%.
  41. Детский Мир, ао — 0,21%.

Метод расчета ММВБ

Индекс МосБиржи отражает относительный уровень капитализации входящих туда организаций. График данного финансового инструмента демонстрирует его динамику в стоимостном выражении. Если показатель растет, это говорит о подъеме российского фондового рынка и росте его капитализации. Падение параметра отражает снижение биржевых котировок акций и преобладание медвежьих настроений.

Чтобы рассчитать текущую капитализацию каждой компании , последняя цена акции умножается на весовой коэффициент ценной бумаги, объем эмиссии акции и коэффициент free-float (определяет, какой процент ценных бумаг находится в свободном обращении). Для определения общей капитализации рынка показатели по всем входящим в перечень акциям суммируются.

В ноябре 2020 г. Банк России повысил требования к ценным бумагам для их включения в индексную линейку Московской Биржи. Такие изменения призваны повысить интерес российских и зарубежных инвесторов к российскому фондовому рынку и более объективно отразить ситуацию на биржевой площадке.

По новым правилам, для добавления в индекс акции должны соответствовать следующим требованиям:

  1. Доля бумаг в свободном обращении — не менее 10%. При падении показателя ниже 5% эмитент исключается из базы расчета.
  2. Коэффициент ликвидности (рассчитывается биржей) — не менее 15%. При значении параметра ниже 10% бумага исключается из расчетной базы.
  3. Вес акции не должен быть меньше 0,25%. Критерий исключения — падение показателя ниже 0,2%.

Для эмитентов ценных бумаг действует ряд ограничений:

  • вес 1 акции не должен превышать 15%;
  • максимально допустимая доля всех бумаг одного эмитента — 30%;
  • вес 5 любых эмитентов не должен превышать 60% (в противном случае параметры пересчитываются с применением поправочного коэффициента).

Индекс ММВБ 10

Это композитный ценовой равновзвешенный фондовый индекс 10 самых ликвидных акций , которые есть на Московской бирже. Данный показатель высчитывается как среднее арифметическое биржевых котировок ценных бумаг.

В индекс входят следующие акции:

  • Лукойл, ао;
  • ГМК Норильский Никель, ао;
  • Газпром, ао;
  • Банк ВТБ,ао;
  • Сбербанк России, ао;
  • Сбербанк России, ап;
  • Роснефть, ао;
  • Сургутнефтегаз, ап;
  • Алроса, ао;
  • МосБиржа, ао.

Интересно знать

Для удобства инвесторов Московская биржа создала семейство индексов акций , имеющихся на главной биржевой площадке РФ. Они рассчитываются в 2-х валютах — российских рублях и американских долларах.

Индекс МосБиржи и индекс РТС — это бенчмарк фондового рынка, отражающий состояние российской экономики. В него входят наиболее ликвидные, высококапитализированные и динамично развивающиеся отечественные компании.

Индекс широкого рынка МосБиржи включает в себя 100 ценных бумаг ведущих российских эмитентов с самым большим объемом торгов. Отбор акций проводится на основе ликвидности, капитализации и коэффициента free-float.

В базу расчета включаются акции, доля free-float которых составляет не менее 5%. Показатель рассчитывается как в рублях, так и в американских долларах.

Индекс голубых фишек МосБиржи — показатель динамики акций крупнейших отечественных компаний — лидеров в своей отрасли. В него входят 15 самых активно торгуемых бумаг. Данный показатель рассчитывается на основе цен акций в рублях.

Отраслевые индексы Московской Биржи:

  • транспортный;
  • финансовый;
  • химический;
  • нефтегазовый;
  • электроэнергетический;
  • металлургический;
  • телекоммуникационный;
  • потребительский.

Специалисты биржи также рассчитывают несколько тематических рыночных индикаторов , не вошедших в основное индексное семейство.

Индексы государственного сектора:

  • акций компаний с государственным участием;
  • акций компаний с регулируемой деятельностью.

Индексная линейка МосБиржи — РСПП:

  • ответственность и открытость;
  • вектор устойчивого развития.

Выводы

Анализ индексов Московской Биржи — один из ключевых навыков, необходимых каждому трейдеру и инвестору. Перед включением какой-нибудь бумаги в портфель управляющему активами обязательно следует изучить график бенчмарка ММВБ и отраслевых индексов. Они содержат в себе большой объем данных, включая динамику цен и объемы торгов.

Вся необходимая информация по ключевым индексам находится на официальном сайте МосБиржи . Здесь есть данные по последним значениям показателей, архив значений, базы расчета и свечной график цены за последний квартал. Интерактивные графики также можно найти на многих специальных ресурсах, например, на финансовом форуме МФД для трейдеров и инвесторов.

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

Добавить комментарий