Индекс РТС для бинарных опционов

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Фьючерс на индекс РТС — особенности торговли им на бирже

Выбрав для трейдинга фондовую биржу, трейдеру необходимо определиться и с финансовым инструментом, по которому он будет вести торги. Необходимость этого заключается в том, что на разные активы действую различные факторы, а поэтому и анализировать их следует специфическими способами. Для начинающих спекулянтов одним из оптимальных вариантов является торговля фьючерсом РТС, который является деривативом индекса, демонстрирующего капитализацию ведущих компаний Российской Федерации, выраженную в денежных единицах США.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Под фьючерсом понимается отсроченный договор, подкрепленный взаиморасчетами между продавцом и покупателем. Обращаются такие договора на биржевых площадках, в частности, на ММВБ. С точки зрения трейдеров фьючерс на индекс РТС обладает следующими достоинствами:

p, blockquote 2,0,1,0,0 —>

  • достаточной волатильность для получения прибыли даже на коротких временных интервалах;
  • высокой ликвидностью, позволяющей практически в любой момент совершать необходимые торговые операции;
  • маленьким комиссионным вознаграждением, удерживаемым за возможность совершать торговые операции.

Рисунок 1. На биржевой индекс РТС фьючерс позволяет вести прибыльный спекулятивный трейдинг.

Следует учитывать, что биржевые торги по фьючерсу RTS проходят только по будням, но не в круглосуточном режиме, как у форекс-активов. Но торговая сессия по этому деривативу довольно продолжительна – целых 13 часов 45 минут.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Что нужно знать трейдеру для торговли фьючерсом на индекс РТС

В первую надо понять, каким образом рассчитывается стоимость контракта по этому финансовому инструменту. Порядок действий в этом случае следующий: перемножаются текущая котировка фьючерса РТС и текущий курс USDRUB, а затем результат удваивается. Поэтому, при курсе доллара 65 рублей и котировке фьючерса RTS 190 пунктов за покупку одного его контракта придется заплатить 190*65*2=24700 рублей. Соответственно, 0,01 лота фьючерса на индекс РТС будут стоить в этом случае 247 рублей.

p, blockquote 4,1,0,0,0 —>

Во вторую очередь необходимо учитывать, что для каждого фьючерсного контракта установлена стоп-дата – это 15-ое число каждого календарного месяца либо, если это число является выходным на бирже, следующий рабочий биржевой день. В эту стоп-дату производится расчет маржи, которая вычисляется вычитанием из текущей котировки значения котировки предшествующего биржевого дня.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

От чего зависит котировка фьючерса РТС

У нее есть 2 определяющих фактора:

p, blockquote 6,0,0,1,0 —>

  • динамика котировок акций компаний, входящих в индекс RTS;
  • курс доллара к рублю.

Поэтому, покупать этот фьючерсный контракт целесообразно тогда, когда прогнозируется рост:

p, blockquote 7,0,0,0,0 —>

  • акций компаний, учитывающихся при расчете индекса РТС;
  • курса USD/RUB.

p, blockquote 8,0,0,0,1 —>

Соответственно, если прогнозируется их падение, торговля фьючерсом РТС ведется путем открытия коротких позиций по нему.

Рисунок 2. Торговлю фьючерсом РТС можно вести и по результатам технического анализа, например, по полосе Боллинджера.

Общее представление об индексах для бинарных опционов ММВБ и РТС

Брокеры бинарных опционов среди прочих активов, доступных для торговли, как правило предлагают бинарные опционы опционы на российские индексы РТС и ММВБ.

Это два основных показателя рынка РФ, по изменениям которых можно делать выводы о состоянии экономики. В состав обоих индикаторов входят данные о капитализации ведущих российских игроков.

Расчет ММВБ ведется на Московской бирже с 1997 года. Исходные данные предоставляются 30 членами индекса, ценные бумаги которых пользуются наибольшим спросом. Расчет ММВБ организован в онлайн режиме на основании информации о сделках с акциями эмитентов.

Индекс пересматривается раз в квартал. Расчет ведется по рублевым ценам, тогда как РТС привязан к доллару. Соответственно, для ММВБ не так критично ослабление национальной валюты, и индекс на этом фоне даже способен вырасти.

Расчет РТС ведется Российской торговой системой. Индикатор учитывает данные по уровню капитализации пятидесяти российских компаний, но по объему торгов уступает ММВБ (30 эмитентов).

Расчет показателя ведется с 1995 года. Обновление данных происходит каждые 15 секунд. Каждый квартал происходит пересмотр состава участников.

Максимальная доля одного эмитента в индексе не может превышать 15%. Каждая компания обладает своим пропорциональным значением. Кстати, схожим образом обстоят дела и с ММВБ. Часть бумаг обладает значительно большим весом, чем остальные участники.

РТС рассчитывается с привязкой к доллару, поэтому падение валютной выручки компаний приводит к снижению показателя.

Оба индекса всегда находятся в центре внимания аналитиков и участников рынка. По ним доступно достаточное количество обзорной информации, что делает показатели удобным инструментом для торговли. Также по динамике индексов можно быстро понять, как идут дела на фондовом рынке.

Так как основным влиянием обладают несколько секторов (нефтегазовый, финансовый), то падение или снижение индекса не означает, что дела во всех отраслях идут одинаково.

Опционы на Московской бирже: доска опционов ММВБ (Мосбиржи, MOEX), как торговать

Опционы на Московской бирже торгуются сравнительно недавно, но уже входят в число популярных активов, с которыми работают многие опытные трейдеры. Именно тут впервые в России был создан ликвидный рынок опционов на фьючерсы, в качестве базового актива выступили доллар США, индекс РТС, акции разных эмитентов, нефть, серебро и т.д.

Опционы на фьючерсные контракты позволяют эффективно хеджировать (страховать) риски на срочном и спотовом рынках, осуществлять операции с большой прибыльностью, невысокими издержками и умеренными рисками.

С января 2020 года на бирже проходят торги недельными опционами по индексу РТС, которые идентичны месячным/квартальным, но с более коротким периодом.

Основные особенности рынка опционов:

  • Масса возможностей для инвесторов.
  • Максимальный «эффект плеча».
  • Возможность получить неограниченную прибыль при небольших рисках.
  • Такой вид торговли является самым удобным вариантом управления рисками, хеджирования.
  • Возможность строить разные торговые стратегии, используя опционы и фьючерсы.
  • Шанс осуществлять клиринг адресных сделок.
  • Издержки при заключении сделок на ММВБ и любой другой бирже намного ниже, чем в случае торговли акциями.
  • Опционный контракт может использоваться инвесторами с минимальными суммами и огромными вложениями – эффективность инструмента одинаково высока.

Как торговать опционами на бирже

Торговля опционами на Московской бирже предоставляет уникальные возможности для сокращения рисков по имеющимся позициям на фондовом и срочном рынках. Кроме того, опционы могут выступать в роли актива, позволяющего зарабатывать как на прогнозировании направления движения цен биржевых инструментов (на повышении в момент покупки и понижении в момент продажи), так и на движении в любом направлении, боковом рынке, даже на недостижении рыночной ценой определенных уровней.

Лучше всего учиться торговать опционами в момент приобретения первого фьючерса или акции, так как именно благодаря опционам можно осуществлять контроль за риском эффективнее установки стоп-приказов.

По сути опцион является страховкой: так, к примеру, в момент покупки акции трейдер заключает биржевой договор на месяц про возможность продать обратно акции по установленной стоимости (это цена страйк) в случае неповышения их цены.

Торговать опционами можно на срочном рынке , прибыль/убыток по опционам начисляются в 19.00 по принципу начисления или списания вариационной маржи, сделки же заключаются посредством резервирования гарантийного обеспечения (как с фьючерсами). Торгуются опционы с 10.00 до 23.50 в соответствии с расписанием срочного рынка.

Опцион представляет собой право заключения сделки с базовым активом по условиям, оговоренным заранее и действующим до обозначенного времени (дата экспирации).

Базовый актив опциона – фьючерс. Опционы на срочном рынке есть на те же активы – валютные активы, биржевые индексы, товары, акции. Разница между динамикой акций/фьючерсов на эти акции практически отсутствует, поэтому опцион часто используют для страховки позиций по акциям.

  1. Колл (call) – контракт на право покупки выбранного актива по определенным сейчас ценам и объемам до обозначенной даты в будущем.
  2. Пут (put) – контракт на право продажи выбранного актива по определенным сейчас ценам и объемам до обозначенной даты в будущем.

По опционам информация предоставляется в формате опционных десков , где указаны цены страйк, опционы колл и пут. Для каждого страйка есть цены: теоретическая, спрос и предложение. Другие цены обозначены в стакане опциона.

Особенности торговли опционами на бирже:

  • Покупка опциона – колл дает прибыль в случае повышения цены базового актива выше стоимости страйк больше, чем значение самого опциона (то есть, прибыль по коллу – превышение ценой указанного значения до даты экспирации). Прибыль по пут – цена актива понижается ниже стоимости страйк на цену пута и больше до даты экспирации.
  • Продажа опциона – заработок на недвижении актива до стоимости страйк. Так, если трейдер уверен, что актив не вырастет выше определенного уровня к моменту экспирации, может заработать на продаже колл с соответствующим страйком. Если же есть уверенность, что актив не понизится в цене ниже обозначенного уровня к моменту экспирации, зарабатывают на продаже опциона со страйком ниже рынка.
  • Соотношение прибыли и риска – у покупателя есть право исполнить контракт, продавец имеет обязанность исполнить обязательства.
  • Риск покупателя – возможность полностью потерять цену опциона в случае нецелесообразности его исполнения. То есть, у покупателя есть неограниченный потенциал прибыльности в случае движения цены базового актива выше обозначенного страйка по направлению опциона, но высоки риски при нереализации движения до экспирации. Прибыль покупатель получает только при движении актива в сторону страйка.
  • Риск продавца – кроется в необходимости исполнить требования покупателя по цене невыгодной. Продавец опциона получает прибыль, ограниченную ценой опциона, но большой риск в случае выхода цены базового актива за цену страйк на величину, превышающую цену опциона. Вероятность же получения дохода выше, так как продавцу хватает движения актива в противоположную стоимости страйк сторону или недвижения актива вообще.

Расчет объема покупки опциона, чтобы вас не закрыл брокер по маржин-коллу

Опцион имеет собственное гарантийное обеспечение . Брокеры позволяют открывать позиции в ГО, которые равны портфелю трейдера. Потерять больше стоимости самого опциона невозможно. Сам же опцион предполагает внутреннюю, а также временную цену.

Внутренняя стоимость зависит от удаления от стоимости страйка. Так, если была совершена покупка опциона колл на индекс RTS и страйк равен 80 000, а цена базового актива равна 85 000, внутренняя цена опциона составит 5 000 пунктов. И, независимо от уровня падения волатильности, упасть ниже указанных 5 000 пунктов цена не может. Временная стоимость может быть разной, зависит от волатильности.

Применение рыночной заявки может стать причиной убытка, так как волатильность внутри стакана сильно меняется. Биржа демонстрирует теоретическую цену, на которую можно ориентироваться. Для покупки опциона достаточно поставить +-0.01% от стоимости текущей.

Обязательно нужно следить за волатильностью – высокая изменчивость повышает стоимость опциона в моменте, но не всегда адекватно.

Волатильность может прыгать на информационных вбросах, новостях, повышая стоимость опциона. В связи с этим обычно анализируют график волатильности для понимания общего значения для выбранного инструмента.

Некоторые брокеры не сохраняют историю волатильности актива , предоставляя данные за текущий день (данный аспект желательно учитывать до открытия счета у брокера).

Торговля опционами (пример)

Для торговли опционами Московской биржи (как и любой другой) сначала нужно настроить опционный деск . В примере используется торговый терминал Quik версии 7 и больше. Сначала нужно загрузить настройки по умолчанию, потом нажать «Создать окно/Настроить меню».

Далее откроется большая таблица, состоящая из 2 частей: слева видны доступные опции и справа выбранные. Слева нужно отыскать «Фьючерсы и опционы/Доска опционов», принять изменения и «Создать окно/Доска опционов». Далее откроется окно настройки, где будет доска. Каждый деск создается отдельно для конкретного опциона – так, можно выбрать популярный опцион на РТС индексы.

Контрактов обращается много, поэтому обычно выбирают самый близкий опцион с экспирацией через месяц (он же месячный) . Самая хорошая ликвидность опционов на РТС обычно у первого и последнего. В качестве примера можно рассмотреть фьючерс на индекс РТС 6.16 . Максимальная ликвидность у опционов с экспирацией 4.16, 6.16. Как только прекратит существование 4.16, самым ликвидным станет 5.16. В указанный текущий момент самый близкий опцион – 4.16, апрельский, его и стоит выбрать.

Опцион имеет индекс RI95000BD6 и название RTS-6.16M210416CA 95000 . Данные цифры отображают всю нужную информацию: RI это RTS, 95 000 – страйк, а BD6 месяц и год (так же маркируются коды фьючерсов). СА в конце названия – это обозначение опциона колл (пут указывается как PU или PA).

Если же вернуться к таблице, то тут можно добавить интересующие диапазоны опционов по РТС (или даже все) . Потом выбирают основные параметры: страйк, теоретическая цена, дата экспирации по колл и пут, цена базового актива. Появится окно. Если трейдер хочет, может добавить еще один столбец с волатильностью.

Важным показателем является теоретическая цена , которая косвенно влияет на реальную стоимость опциона. Теоретическая цена создана для информации и возможности сравнить ее с текущим рынком. Обычно от реального запроса/предложения значение отличается. Реальная цена – сумма, которую готовы заплатить (и предлагают) покупатели/продавцы за контракт.

В примере опциона на РТС видно, что теоретическая цена составляет 660, цена в моменте равна 620-630. Это сравнительно невысокий спрэд, он может быть больше для неликвидных опционов. Ниже есть возможность сравнения графика опциона колл со страйком 95 000 и базового актива (это фьючерс на индекс RTS). Опцион не повторяет колебания своего «родителя» по примеру фьючерса и базового актива. Большой рост опциона со страйком 95 000 объясняется повышением индекса RTS в последние дни.

Цена опциона – это та сумма, которую торговец платит за получение опциона и она же закладывается в точку безубыточности. Так, опцион колл на РТС со страйком 95 000 и реальной ценой 620 точку безубыточности будет иметь 95 620. И совершенно все равно, как именно цена будет идти к страйку. Прибыль трейдера – все, что будет выше 95 620.

Два типа использования опционов в торговле

В России возможность торговать опционами предоставляет Мосбиржа (MOEX – многофункциональная торговая площадка, объединившая в 2020 году ММВБ и РТС). Чаще всего торговлю опционами используют с целью хеджирования рисков (страховки). В качестве примера можно рассмотреть все тот же РТС.

Так, в текущий момент цена фьючерса составляет 95 000 и трейдер считает, что это много и скоро цена понизится. Он открывает шорт на 1 контракт и одновременно покупает опцион колл на 1 контракт РТС со страйком 95 000, отдавая за него 620 рублей и получая фактическую страховку.

Ведь если расчеты верны и РТС упадет до 75 000 , трейдер заработает 20 000 пунктов (минус 620 за нереализованный опцион), если нет и индекс вырастет до 115 000 , трейдер получит убыток по фьючерсу, но за счет реализации опциона потеряет лишь 620 рублей.

Кроме того, можно торговать чистыми опционами . Купив опцион колл и пут индекса РТС, трейдер начнет зарабатывать в момент повышения/понижения цены от отметки 95 000. Опцион начнет прибавлять внутреннюю цену и расти пропорционально росту базового актива. Пока РТС стоит 94 000, опцион колл со страйком 95 000 стоит лишь временную цену, равную примерно 620.

Когда РТС повысится до 96 000 , тысяча пунктов прибавится к цене опциона и будет повышаться вместе с РТС до экспирации или закрытия позиции. Разные типы торговли сформировали определенные слэнговые понятия, которые трейдеру желательно знать.

Что означают слэнговые термины:

  • Опцион «в деньгах» — контракт, который дошел до страйка и превысил его (для колл это 96 000 при страйке в 95 000, для пут – 94 000 при том же страйке).
  • Опцион «на деньгах» — контракт, находящийся четко по стоимости страйка и не успевший «уйти» в любую сторону выше/ниже.
  • Опцион «вне денег» — контракт, не дошедший до стоимости страйка.

Гарантийное обеспечение по опционам обычно равно величине ГО по базовому инструменту. Опционную торговлю по правилам начинают с приобретения опционов колл/пут, но не их продажи, ведь короткие позиции могут принести большие убытки неподготовленному трейдеру.

Вывод

Чтобы торговать на бирже успешно и прибыльно , желательно изучить особенности применения опционов и использовать их как минимум для страхования рисков. Ведь опционы достаточно эффективны для контроля рисков и позволяют хеджировать позиции. Кроме того, при правильном использовании инструмента он дает возможность неплохо зарабатывать на разных стратегиях.

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Добавить комментарий