Типы опционов и торговые инструменты.

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Торговые инструменты для бинарных опционов

Бинарный трейдинг является не только прибыльным, но и очень увлекательным режимом получения прибыли. Здесь каждый инвестор может добиться успеха и финансового благосостояния. И в этом инвесторам помогает довольно широкий торговый инструментарий.
В нашем материале мы сегодня рассмотрим основной набор инструментов для бинарных опционов, проанализируем оптимальные условия их работы и оценим общий показатель данных вспомогательных средств.

Инструменты для бинарных опционов

Итак, торговля опционами, как известно, основана на прогнозировании рыночных колебаний и ставках на этот объект оценки. Таким образом главным инструментарием торговли опционами являются сервисы и средства прогнозирования рынка.
Учитывая это, прежде всего необходимо разобраться в классических направлениях анализа рынка, которые используются в бинарном трейдинге. В данном случае все инвесторы используют два режима:

В этих форматах работы с опционами существует множество направлений стратегий трейдинга, каждая из которых использует специализированные инструменты. Чтобы сформировать прогноз для оформления торгового контракта, в бинарном трейдинге принято использовать такие инструменты оценки котировок базовых активов:

  • Новостной календарь
  • Автоматические индикаторы
  • Графические инструменты
  • Цикличный закономерности построения графиков

У каждого вспомогательного инструмента, приведенного выше, есть свои поклонники и разнообразные форматы использования, которые формируют стратегии трейдинга. Рассмотрим более подробно каждый вид торгового инструмента.

Новостной календарь

Новости и статистика рынка являются основными драйверами влияния на изменения движения котировок. Поэтому новостной календарь, в котором указывается перечень наиболее важных публикаций, может стать отличным инструментом для трейдинга.
Здесь используется простой принцип генерации сигналов – плохие новости давят на котировки вниз, хорошие толкают стоимость актива вверх! Таким образом формируется стратегия торговли опционами на новостях.
Работает это просто – на специализированном сервисе инвестор оценивает календарь публикаций и выбирает наиболее важные новости на торговый день. Зачастую в таких календарях сразу предоставляется довольно широкий перечень информации:

  • Время выхода новости
  • Актив, на который статистика окажет максимальное влияние
  • Предыдущие данные
  • Прогноз по статистке
  • Фактические показатели

Имея в своем распоряжении указанный набор информации и зная время выхода данных, а также оптимальный актив для торговли, инвестор может оформить высоко результативный контракт. Теперь приведем оптимальный набор условий, которые подходят для трейдинга на этом инструменте:

  • Актив — сырьевые активы и инструменты фондового рынка
  • Время трейдинга – Европейская сессия и начало Американской торговой сессии
  • Тип опциона – стандартный с экспирацией до 2 – х часов

Используя новостной календарь, вы получаете в распоряжение стратегию с эффективностью до 90%

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Автоматические индикаторы

Это наиболее распространенный вспомогательный инструмент для бинарных опционов. Индикаторы позволяют в автоматическом режиме быстро оценивать широкий перечень рыночных показателей и информации, что делает указанные инструменты незаменимыми сервисами для внутри дневного трейдинга.
Простой пример, в котором используется стандартные средства индикаторной оценки рынка: Аллигатор, RSI и МАCD. Этот набор сервисов позволяет сформировать универсальную систему для трейдинга опционами, которая позволяет работать на любом активе в любое время и, главное, с высокой результативностью – до 85% прибыльных опционов:

Кроме этого стоит отметить, что индикаторы как вспомогательный инструмент для оценки рынка предлагаются на почти всех профессиональных торговых платформах. Для примера — брокер Binomo предоставляет инвесторам профессиональный набор средств.
Оптимальными условиями для работы индикаторных стратегий являются:

  • Активы — любые с высокой волатильностью
  • Время трейдинга – индикаторные системы универсальны, поэтому могут применяться в любое время
  • Тип опциона – турбо и стандартные торговые контракты

Графические инструменты для бинарных опционов

Для идентификации разнообразных закономерностей рыночных движений и прогнозирования торговых котировок профессиональные трейдеры используют большой набор графических сервисов. Эти средства позволяют отмечать важные ценовые уровни, способны формировать фигуры и паттерны для оформления ставок.
Классический пример – торговля на трендовом уровне сопротивления/поддержки. Проведя графическую линию по экстремумам рынка, инвестор получает возможность оформлять контракты по высокоточным техническим сигналам, что дает не менее 80% прибыльных контрактов:

К графическим инструментам относится довольно большой набор сервисов: лучи, зоны, линии, геометрические фигуры, а также полуавтоматические инструменты: сервис построения каналов регрессии «Вилка», математически рассчитанные уровни Фибоначчи, сервис построения паттерна Гартли. Такой набор доступен на ресурсе брокера Binomo.
Набор оптимальных условий для работы графических инструментов имеет такой вид:

  • Активы – валюты, металлы, сырье
  • Время трейдинга – ночная торговля, трейдинг на Европейской сессии
  • Тип опциона – турбо или классические опционы с экспирацией от 5 до 15 минут

Цикличные закономерности – паттерны

Если долго анализировать и рассматривать формирования торговых котировок, то можно заметить огромное число разнообразных закономерностей, которые можно использовать как инструмент генерации торговых прогнозов. Классическим подходом в данном плане выступают свечные паттерны, которые формируются на графиках в формате «Японские свечи».
Например, паттерн трендового разворота «Поглощение». Он имеет формат, в котором растущая или нисходящая свеча котировок (в зависимости от текущего тренда) перекрывается телом следующей торговой свечи котировок – этот паттерн говорит о развороте тренда и служит высокоэффективным сигналом для открытия опциона:

Таких паттернов существует огромное количество, и при их использовании в качестве инструмента трейдинга можно добиться приличных финансовых результатов.
Оптимальными условиями для трейдинга на простых закономерностях рынка выступают такие показатели:

  • Активы – любой стандартный финансовый инструмент
  • Время торговли – любое
  • Опционы – контракты с экспирацией от 5 до 30 минут

Подведем итоги

Для торговли на бинарном рынке предлагается огромный выбор инструментов и способов анализа, которые позволяют максимально эффективно и результативно работать на рынке. Это делает торговлю опционами еще более привлекательной для простого онлайн трейдера.

Инструмент OptionTrader

Автономно работающий OptionTrader позволяет фильтровать стаканы опционов и включает в себя инструменты расчета цен и оценки риска, а также поддерживает быстрый ввод ордеров со всевозможными параметрами.

Данный компонент TWS имеет схожие с другими инструментами функции: просмотр рыночных данных, отслеживание колебаний цены андерлаинга, создание и изменение ордеров, проверка исполнений, а также оценка риска на основании последних изменений в позициях — все из одного окна.
В меню Глобальной конфигурации можно настроить предустановки ордера, разметку столбцов с рыночными данными, горячие клавиши, а также добавить кнопки.

Доступ к OptionTrader

В интерфейсе Mosaic нажмите на кнопку «Новое окно», перейдите к разделу «Дополнительные торговые инструменты» и выберите OptionTrader.

В режиме расширенного ордера войдите в меню «Торговые инструменты» и в разделе «Центр опционов» выберите OptionTrader.

Компоненты окна

Привычная разметка окна состоит из секторов для слежения за котировками, создания и управления ордерами и для просмотра цепочек опционов.

Панель котировок

Живые котировки дают вам возможность следить за движением цены андерлаинга.

Выберите сами, какие поля будут отображаться. Чтобы добавить/удалить поле, нажмите на значок гаечного ключа.

Нажмите на закладку со знаком «+», чтобы добавить новую страницу.

Поле для ввода андерлаинга содержит раскрывающийся список с ранее использованными символами.

Иконки “T”, “S” и “B” в правом углу панели котировок позволяют быстро (де)активировать показ панели инструментов, статистики или кнопок.

Панель статистики

Данные по ценам на опционы заключают в себе информацию, которая может помочь угадать настроение, царящее на рынках: изменение волатильности, объема торгов, соотношение путов и коллов, а также открытый интерес.

Панель статистики предназначена для просмотра этих показателей по каждому отдельному андерлаингу.

Сканеры рынка дают возможность использовать эти индикаторы для поиска самых сильных/слабых игроков, чтобы впоследствии применить полученные данные в торговле.
Если панель не видна, активируйте показ статистики в меню Конфигурация|Настройки.

Панель кнопок

Дает быстрый доступ к торговым операциям посредством персонализируемого набора кнопок.

Нажмите на изображение гаечного ключа, чтобы добавить/отредактировать то или иное действие.

Можно активировать “быстрый режим” для мгновенного размещения ордера.

Недоступные кнопки будут выделены серым – например, если у вас нет ни одной позиции, кнопка «Закрыть позицию» будет неактивна.

Панель управления ордерами

Данная панель содержит несколько закладок с функциями ввода/изменения ордеров, просмотра исполнений, проверки рыночной стоимости позиций с обновляемыми в режиме реального времени показателями ПиУ индерлаинга и его деривативов. Воспользуйтесь специальным инструментом для создания спредов.

Цепочки опционов

В нижней части окна отображается стакан опционных контрактов — коллы слева, путы справа, отсортированные сверху вниз по мере удаленности экспирации.

Функция Автозагрузки (Конфигурация|Настройки) автоматически загружает заданное количество контрактов, наиболее близких к экспирации, и страйков, наиболее близких к состоянию at-the-money. Чтобы установить желаемое количество опционов, щелкните по значку гаечного ключа и перейдите в раздел «Настройки».

Цепочки разграничены по экспирации, и каждый из списков можно открыть/спрятать при помощи стрелочки в строке заголовка.

Используйте кнопки Страйки/Сроки истечения/Биржа/Множитель/Торговый класс, чтобы отфильтровывать результаты. Как только Вы выберите интересующий вас контракт и закроете список, цепочки опционов обновятся автоматически.

Недельные опционы на около 200 американских андерлаингов позволяют торговать более целенаправленно, учитывая такие индикаторы, как прибыль компаний, правительственные отчеты и объявления Федерального резерва. Эти опционы отображаются вверху таблицы и могут быть загружены/скрыты при помощи кнопки Сроки истечения.

Мини-опционы представляют собой контракты размером в 10 раз меньше, чем стандартные опционы, с множителем 10 вместо 100. Для загрузки мини-опционов откройте список»Множитель». В настоящий момент доступно для APPL, AMZN, GOOG, GLD и SPY.

Для просмотра долгосрочных контрактов LEAPS добавьте/удалите нужные поля разметки. К примеру, Вы можете добавить к цепочкам опционов колонки с греками.

Кнопка Загрузить мои цепи позволяет просмотреть имеющиеся у вас опционные позиции по выбранному андерлаингу.

Фоновые цвета

В меню заголовка «Описание» Вы можете активировать цветовое обозначение контрактов в зависимости от того, в деньгах они или вне денег.

Щелкните правой кнопкой мыши по заголовку столбца «Описание» и выберите Окрашивать опционы на основе статуса «в деньгах».
⦁ Опционы в деньгах будут иметь бледно-зеленый фон.
⦁ Опционы вне денег будут отмечены бледно-красным.
Чтобы установить настройки по умолчанию для всей платформы, откройте меню Глобальной конфигурации и перейдите в раздел «Отображение».

Конфигурация OptionTrader

Можете открыть сразу несколько закладок для разных контрактов, выбрав закладку + и задав имя нового андерлаинга. Закрытие окна OptionTrader удалит все закладки. Чтобы сохранить настроенные в OptionTrader закладки — вместо того, чтобы закрыть окно, СВЕРНИТЕ его.
Щелкните правой кнопкой мыши по заголовку столбца на любой из панелей или нажмите на значок гаечного ключа, чтобы перейти к Глобальной конфигурации и добавить к вашей цепочке опционов другие колонки, например, греки: дельта, гамма, вега, тэта, либо подразумеваемую волатильность или другие показатели.

Создание ордеров

В окне опционных цепочек просто нажмите:

Аск колла или пута, чтобы создать ордер на ПОКУПКУ.

Бид колла или пута, чтобы создать ордер на ПРОДАЖУ.

Панель управления ордерами

Закладка «Ордера» – строка с ордером появляется в отдельном сегменте ниже панели котировок и автоматически заполняется значениями по умолчанию.

Управляйте/изменяйте/передавайте работающие заявки в закладке ордеров.

Щелкните правой кнопкой мыши, чтобы присоединить автоматический, скользящий стоп или брекет.

Присоедините скользящий стоп к Smart-маршрутизированным лимитным ордерам и укажите в строке ордера дополнительную цену (скользящую сумму), а также лимитную истоп-цену.

Брекеты на опционы должны быть направлены на биржу BOX. Добавьте столбец Место назначения и выберите BOX перед тем как разместить брекет-ордер.

Тип ордера Волатильность — это уникальная функция TWS, которая позволяет торговать волатильностью с расчетом лимитной цены опциона на основании предполагаемой волатильности. Вы указываете желаемую волатильность, а TWS рассчитывает лимитную цену.

Как только Вы активируете в TWS торговлю волатильностью, бид и аск будут показывать волатильность, а не цены – напротив значений будет стоять знак процента.
Закладка Журнал – записи действий, произведенных в OptionTrader с указанным андерлаингом.
Закладка Сделки – выполненные ордера по указанному андерлаингу. Чтобы проверить цену исполнения каждого лега в спреде, нажмите на знак Многоуровневыйа, чтобы раскрыть линию комбо.
Закладка Портфель – отображает текущие позиции с ПиУ for the held underlying and any of its derivatives.
Закладка Комбинация – позволяет быстро создать спред на панели управления ордерами.

Щелкните по цене «бид»/»аск» желаемых коллов или путов из цепочки опционов, чтобы добавить их в таблицу комбинаций, либо задайте параметры каждого лега вручную, используя выпадающие меню.

Справа, по мере добавления легов, будет вырисовываться график стратегии.

Нажмите Добавить акцию, чтобы включить лег на покупку/продажу акции базового актива.

Функция Сделать дельта-нейтральной автоматически добавит хеджирующий лег на покупку/продажу акций андерлаинга на общую сумму дельта. Вы можете применить дельта, рассчитанную системой, или задать свою собственную.

Можете Разместить ордер напрямую из редактора комбинаций или Добавить к панели котировок, чтобы создать котировочную строку с предполагаемой ценой спреда.

Кредитовые и дебетовые спреды обозначены соответствующим цветом в полях бида/аска, а также слева от кнопки «Разместить».

Спред остается ликвидным, пока каждый из легов ликвиден. Если в строке с предполагаемой ценой спреда отсутствует бид или аск, значит один или более легов стали нереализуемыми.

Проверить риск

Перед тем как разместить ордер, щелкните правой кнопкой мыши по строке ордера и выберите Проверить риск, чтобы узнать возможное влияние на риск вашего портфеля. График ПиУ состоит из линии, обозначающей вашу текущую прибыль или убыток, и линии прибыли или убытка в случае исполнения неразмещенного ордера.
Для более детального анализа запустите функцию «What If» Навигатора риска, нажав на кнопку View Details в верхнем левом углу.

Функции панели инструментов

Чтобы отобразить панель инструментов OptionTrader, нажмите на иконку “T”, расположенную справа над панелью котировок.

Показать волатильность

Кнопка «Показать волатильность» позволяет в полях цен цепочки опционов увидеть значение волатильности. В меню Конфигурации можно также выбрать “Показывать цены опционов в волатильности.” Если данная функция отмечена, все новые страницы OptionTrader pages будут отображать цены в виде волатильности.
Кода показ волатильности активирован, при наведении на бид или аск какого-либо опциона выскакивает подсказка, содержащая сумму премии опциона и его подразумеваемую волатильность.

Комментарий опционов

Читайте ежедневный комментарий по опционам из Сводки IB, чтобы быть в курсе событий на рынке. Ежедневные комментарии пишутся аналитиками на основании данных, полученных из Сканера рынков TWS.

Опционные спреды

Нажатие кнопки Опционные спреды откроет окно «Выбор комбинации» для создания стратегической комбинации с использованием одного из наших шаблонов стратегий. Чтобы создать спред/комбинацию:

Закладка «Несколько»

Позволяет одновременно создать строки с котировками для опционов по одному и тому же андерлаингу.

Поля слева предназначены для фильтрации, комбинация Ctrl+Click позволяет выбрать несколько значений в одном окошке.

Закладка «Стратегия»

Выберите стратегию из выпадающего списка. Необходимые для заполнения поля добавятся в рабочую зону окна.

В зависимости от того, будете ли Вы продавать или покупать комбинацию, будет зависеть конечное действие с каждым легом.

В рабочей зоне будут предложены на выбор только те варианты, которые подходят для указанной стратегии. Раскройте выпадающие списки, чтобы выбрать дату экспирации, право и страйк для каждого лега.

Если опция «Запрос рыночных данных для легов» включена, к панели котировок в дополнение к подразумеваемой цене спреда будут добавлены строки для каждого из легов.

Закладка «Пара или поэтапно»

Позволяет создать свою собственную комбинацию, указав каждый компонент спреда вручную.

Можете задать параметры легов в таблице значений или просто зацепить и перетащить в нижнюю часть окна контракт из цепочки опционов.

Когда Вы добавите все нужные леги, нажмите «OK», чтобы проверить действие и количество каждого лега.

Подразумеваемая цена комбинации рассчитывается в режиме реального времени на основании движения цен индивидуальных легов. Опираясь на составляющие цены, SmartRouting может направить каждый лег отдельно на тот рыночный центр, который предлагает более выгодную цену, причем Think & Trade берет риск частичного исполнения ордера на себя. (Гарантированный).

После того как Вы добавили для спреда котировочную строку, можете создать ордер:

Нажав Аск, Вы купите комбинацию.

Нажав Бид, Вы продадите комбинацию.
СОВЕТ: Щелкните дважды в поле «Описание» в строке с котировками для комбо, чтобы открыть окно с расшифровкой легов.

Исполнение опционов

Все достигшие экспирации опционы, которые удовлетворяют критериям автоматического исполнения клиринговой организацией, будут исполнены, если Вы сами не предпримете никаких действий.
Откройте окно «Исполнение опциона» (Mosaic > Счет, Расширенное управление ордерами > Сделки), чтобы либо исполнить опцион до срока истечения, либо дать инструкцию, отличную от автоматической обработки клиринговым домом. Например, Вы можете дать инструкцию не исполнять опцион, который иначе был бы исполнен автоматически на основании правил клирингового дома.
Примите во внимание, что этот процесс необратим; как только Вы дадите указание исполнить опцион, Вы уже не сможете его отменить.

1. В меню Сделки выберите Исполнение опциона.
2. В окне Исполнение опциона выберите из сегмента «Текущие опционные позиции лонг» тот опцион, который хотите исполнить.
3. Нажмите «Исполнить»/»Уступить».
4. Проверьте/измените количество опционов, которые Вы собираетесь исполнить/уступить и нажмите «OK».
5. После этого перед вами появится сообщение, запрашивающее подтверждение вашего намерения исполнить/уступить выбранный опцион – как только Вы нажмете «ДА», действие будет необратимо.

Исполненный опцион появится в сегменте «Нереализованные исполнения», где останется до расчета.

Примечание: Некоторые опционы, включая, в частности, опционы, подвергнутые корпоративным событиям, могут быть недоступны для исполнения этим методом, так что вам придется вручную направить тикет в службу поддержки.

Анализ цен/рисков

Рыночные данные цепочек опционов обрабатываются аналитическими инструментами, интегрированными в панель OptionTrader.

Навигатор риска

Узнайте рискованность вашего портфеля с учетом нескольких типов активов или отдельно по позициям, андерлаингам или индустриям при помощи Навигатора риска SM, расположенного в TWS.

Навигатор риска позволяет быстро определить риск, которому подвержен ваш портфель в целом отдельные его части, с возможностью просмотра одновременно нескольких отчетов.

Вы можете произвольно поменять даты, цены и волатильность вашего портфеля, его сегмента или определенного андерлаинга, и Навигатор риска Think & Trade покажет результаты вашего пользовательского анализа наряду с результатами по текущему состоянию рынка.

Чтобы провести пользовательский анализ, откройте отчет и в меню View выберите Custom Scenario.

В правой части нового окна расположен редактор сценария. Укажите по своему усмотрению дату, цену и волатильность.

Можете отфильтровать затрагиваемые андерлаинги, если выберите All, Any, конкретный контракт или произвольную группу контрактов (используя комбинацию Ctrl + Click).

Вы можете менять цены и волатильность, указывая изменение в процентах (% Chg) или в виде абсолютной величины (Chg), либо же задавая конкретное значение (ExpV).

Результаты, выведенные из ваших произвольных параметров портфеля, будут отображаться в таблице Custom Scenario, рядом со сценарием, построенным на основании рыночных данных в реальном времени.

Аналитика опционов

Проверьте риск ваших позиций по опционам, опираясь на значения популярных «греков» – дельта, гамма, вега и тэта.

Риск опционов (как коллов, так и путов) может быть рассчитан для всех контрактов на активной странице.

Ценовой график показывает, насколько цена контракта может измениться в зависимости от изменения в цене андерлаинга.

Внизу окна отметьте галочкой те условия, которые Вы хотите отобразить на графике для оценки временного риска и волатильности.

Vol-down уменьшает подразумеваемую волатильность на 15% относительно исходной.

Vol-up увеличивает подразумеваемую волатильность на 15% относительно исходной.

T-down укорачивает период до экспирации на один календарный день.

Для приближения выделите мышкой интересующий вас фрагмент графика.

Навигатор моделей

Используйте текущие рыночные данные в дополнение к процентным ставкам и размерам дивидендов, чтобы рассчитать подразумеваемую волатильность и цены опционных моделей. Укажите свои ожидания относительно движения цены и пересчитайте цены опционов с учетом новых данных.

Когда модели добавлены к столбцам Цепочки опционов, они окрашиваются различными цветами в зависимости от их отношения к текущей цене «бид» и «аск».

В Глобальной конфигурации имеется специальный раздел «Волатильность и аналитика, где Вы можете активировать функцию “Считывать сохраненные модели опционов при запуске».

Предполагаемая маржа и избыточная ликвидность к моменту экспирации

К окну Счет в TWS было добавлено два новых поля в разделе «Маржинальные требования» и «Доступные для торговли средства»:

Маржа после истечения срока при открытии (прогнозированная) — дает возможность проверить состояние маржи истекающих контрактов.

Избыток после истечения (прогнозированный) — дает возможность проверить уровень избыточной ликвидности истекающих контрактов.
Значения в этих полях появляются незадолго до экспирации и выделены красным. В остальное время там стоит «0». Эти прогнозированные значения учитывают ожидаемую стоимость всего портфеля, включая истекающий контракт. Чтобы увидеть прогнозированную маржу и избыточную ликвидность конкретно для истекающего контракта, щелкните по строке дважды.

Ролловер опционов и Инструмент продажи опционов

Два инструмента торговли опционами, Ролловер опционов и Продажа опционов позволяют вам быстро настроить ролловер или оформить контракт на продажу колла или пута против имеющихся длинных/коротких позиций по акциям.
В каждой закладке вам будет предложено задать критерии отбора, после чего нужно будет нажать кнопку Обновить, чтобы создать список подходящих контрактов. Чтобы отредактировать контракт, нажмите на значок карандаша.

Ролловер опционов

Чтобы избежать доставки истекших опционов и опционов на фьючерсы, Вы должны продлить или закрыть позиции до конца последнего торгового дня перед экспирацией.
Используйте функцию Ролловера опционов, чтобы быстро определить, какие контракты в вашем портфеле подходят к экспирации, и обменять их на похожие опционы с более поздним сроком истечения.

Поле описания содержит выпадающие списки, из которых можно выбрать критерии переноса.

Нажмите Обновить, чтобы увидеть список подходящих контрактов, на которые Вы можете обменять истекающий опцион.

Значок карандаша рядом с наименованиями опционов позволяет внести изменения в выбранный контракт.

Выберите тип ордера и, при желании, смещение в цене, а затем нажмите Создать ордера.

Календарные спреды отображаются в Управлении ордерами. Проверка и размещение.

Инструмент продажи опционов

Продавайте коллы против длинных позиций, путы против коротких позиций, либо комбинируйте их в коллары при помощи инструмента «Продажа опционов», в котором показаны все имеющиеся у вас позиции лонг/шорт.

Недавно стали доступны опционы типа Collar, так что теперь Вы можете продавать коллы и покупать путы против длинных позиций или покупать коллы и продавать путы против коротких позиций. Просто поставьте галочку в обоих полях: Продать покрытые коллы и Купить защитные путы в разделе Описание. В зависимости от вашего выбора будут добавлены новые столбцы.

Раздел Описание содержит выпадающие списки для быстрого определения критериев отбора.

Нажмите Обновить, чтобы увидеть список контрактов, удовлетворяющих вашим параметрам.

TWS подсчитывает, сколько контрактов создать, в зависимости от ваших текущих длинных/коротких позиций по акциям и определяет, как их распределить между суб-счетами консультанта.

Создание ордеров. Ордера будут отображены на панели «Торговля».

Проверка и размещение.

Постройка графика волатильности

Вы можете увидеть графическое изображение волатильности андерлаинга.
В окне с графиком, на панели инструментов, нажмите на иконку «Параметры графика» и в списке Что показывать выберите в качестве главного или вспомогающего источника данных историческую волатильность, предполагаемую волатильность, открытый интерес или же объем опционов.

Наш торговый инструмент OptionTrader позволит сделать шаг вперед трейдерам, который торгуют опционами.

Как устроены опционы и что они из себя представляют

Что из себя представляют опционы

Опцион — это договор, по которому покупатель опциона получает право купить/продать какой-либо актив (товар, ценная бумага, валюта и др.) в определенный момент времени по заранее обусловленной цене.

Обязанность по исполнению опциона ложится на его продавца, который может выступать как покупателем (put option), так и продавцом (call option) базового актива.

По времени исполнения выделяются следующие типы инструмента:

— европейский — может быть исполнен только в последний день срока;
— американский — реализуется в любое время до окончания контракта;
— квазиамериканский, который погашается владельцем в определенные временные промежутки (договор предусматривает один или более отрезков).

Различие опционов пут (put) и колл (call)

Опцион колл дает его покупателю право на покупку базового актива по фиксированной цене в определенное время. Соответственно, опцион пут дает право на продажу актива по заданной цене в заданное время.

Приобретая опцион типа колл, покупатель рассчитывает на рост цены базового актива в будущем. В этом случае он сможет воспользоваться своим правом на «покупку» (например, золота) по указанной в контракте цене (т.е. ниже рынка) по истечению опциона. В случае американского опциона купить базовый актив можно любое время до окончания обращения.

Обратная схема с опционами типа пут: покупатель ожидает падения цены ниже контрактной для «реализации» по ней базового актива (продавцу дериватива) в будущем.

Поскольку исполнение опциона производится (как правило) путем денежных расчетов, его покупатель просто получает прибыль от разницы между рыночной и договорной ценой. На срочном российском рынке опцион колл аналогичен длинной позиции по базовому активу, а опцион пут — короткой.

Рассмотрим более наглядно принцип денежных выплат по опциону. На графике представлена зависимость дохода (убытка) покупателя и продавца опциона колл от цены акции (базовый актив) на момент погашения опциона. Цена исполнения опциона составляет $100, премия — $5.

В случае если цена акции на конец срока обращения опциона составит $100 и ниже, продавец получит прибыль в размере премии ($5), а покупатель соответствующий убыток. Таким образом, точкой безубыточности для обеих сторон является $105.

При превышении ценой акции $105 покупатель опциона может получить неограниченный доход, а продавец — неограниченный убыток (если в договоре отсутствуют иные условия).

Приобретая опцион пут, покупатель также имеет лимитированный убыток в размере премии $5. При этом потенциальный убыток продавца ограничен произведением цены акции в контракте и количества бумаг по договору (рыночная цена акции равна нулю, т.е. эмитент — банкрот). Эта денежная сумма в свою очередь является максимально возможной прибылью покупателя.


Для чего нужны опционы

Приобретая опцион, покупатель платит продавцу премию — денежное вознаграждение за право покупки (продажи) базового актива по опционному договору. Она закладывает в свою величину риск неблагоприятного изменения цены базового актива.

Как правило, опцион используется покупателями для хеджирования (сокращения) рисков или получения спекулятивной прибыли. Продавцы этого финансового инструмента преследуют одну цель — заработать на его реализации. Для этого они устанавливают (или рассчитывают по определенной формуле) справедливую премию по опциону.

Отличия опциона от прямой покупки (продажи) актива:

— ограниченные риски (не более размера цены опциона);
— установленные сроки взаиморасчетов;
— отсутствие проскальзывания (возможный убыток не зависит от волатильности на рынке);
— более низкие издержки проведения операций на срочном рынке.

В зависимости от базового актива выделяется несколько видов опциона:

— товарный;
— фондовый (акции);
— валютный;
— на индекс;
— на процентную ставку;
— на фьючерсный контракт.

Отдельно выделим опционы на наличные товары, базовым активом по которым может выступать любой физический товар. Соответственно, исполнение такого дериватива подразумевает фактическую поставку товара, валюты, недвижимости и т.д.

Базовым активом товарного опциона является непосредственно сам товар: нефть, пшеница и т.д.

Рассмотрим принцип действия дериватива на примере с нефтегазовой компанией, которая задается целью сократить риски потенциального падения цены нефти (что повлечет частичную потерю прибыли). Компания может приобрести опцион пут, по которому в течение определенного срока будет иметь право продать товар по цене, указанной в договоре. Таким образом, она страхуется от падения цены ниже заданного уровня. В случае же благоприятного рыночного фона (рост цены) у компании не будет необходимости пользоваться опционным правом.

Фактической поставки товара по товарному опциону (в отличии от опциона на наличный товар) не производится. В случае падения цены нефти ниже значения в контракте продавец опциона выплачивает покупателю разницу между ценой договора и рыночной ценой, умноженную на заданное количество нефти.

Опционы на валюту, индексы и фьючерсные контракты аналогичны по своей сути товарным опционам.

Опцион на процентную ставку фиксирует максимально допустимый размер процента по ссуде с плавающей ставкой (cap option), либо позволяет установить нижний лимит по вкладу (floor option). Премия, которую выплачивает покупатель floor или cap продавцу, закладывает в себя риски потенциального изменения ставок.

Опцион на фьючерс устроен так же, как и другие виды этого дериватива. Базовый актив — фьючерсный контракт поставляется за несколько дней до экспирации (истечение срока обращения) опциона. Иногда даты реализации опциона и соответствующего фьючерса совпадают. Тогда обладатель опционного контракта при его экспирации получает фьючерсный актив (акцию, товар и др.).

Опционы на российском срочном рынке

На российском срочном рынке можно приобрести опционы только американского типа на фьючерсные контракты, базовыми активами которых могут быть: индекс РТС, доллар США, золото, серебро, нефть и отдельные акции российских эмитентов.

Автоматическое исполнение опционов в день их истечения согласно правилам исполнения опционов на сайте МосБиржи предусмотрено в следующих случаях:

— страйк (цена базового актива) «колла» (опцион колл) строго ниже расчетной цены фьючерса* (базового актива);
— страйк «пута» строго выше расчетной цены фьючерса.

* Определяется в день истечения опциона перед вечерним клирингом (для квартальных опционов Si и Eu — перед дневным клирингом). В общем случае опцион исполняется во время вечерней сессии, при этом время клиринга на срочном рынке увеличивается на 5 минут.

В указанных двух случаях контракт характеризуется как опцион «в деньгах» (ITM — in the money) — это благоприятный для покупателя опциона результат. При возникновении обратной ситуации, когда цена базового актива находится «не на стороне» покупателя, контракт именуется опционом «вне денег» (OTM — out of the money).

Как купить опционы в QUIK

Для начала необходимо включить отображение опционов в меню. Для этого нужно выполнить следующие действия: нажать на кнопку «Создать окно», далее «Настроить меню», после чего слева выбрать строку «Доска опционов» в разделе «Фьючерсы и опционы». После применения изменений «Доска опционов» станет доступна при нажатии кнопки «Создать окно».

Рассмотрим алгоритм действий для покупки опциона на примере фьючерса на валютную пару USD/RUB (доллар США — рубль) Si-3.19. Для начала выберем дату истечения опциона. Это можно сделать при настройке «Доски опционов» или в верхней части открывшегося окна «Доски опционов».

После выбора даты в окне «Доска опционов» (слева сверху) появляется таблица с опционами на фьючерс Si-3.19 с экспирацией в выбранную дату, например 24.01.2020. Они отсортированы по возрастанию страйка (цене исполнения). Выбрав опцион с нужным страйком, мы можем открыть стакан цен, график цены и др. нажатием на соответствующую строчку правой кнопкой мыши.

Отдельно остановимся на теоретической цене опциона, которая отображена в «Доске опционов». Показатель автоматически рассчитывается биржей по определенной методике. Участники торгов могут сравнить его с рыночной ценой для определения ее «справедливости», то есть насколько она завышена или занижена по отношению к теоретическому значению.

Реальная цена опциона — фактическая премия по контракту, которая определяется спросом и предложением на рынке. В нашем примере реальная цена опциона колл со страйком 67 000 руб. находится в диапазоне от 281 руб. (максимальная цена покупателей) до 290 руб. (минимальная цена продавцов). При этом теоретическая цена равна в моменте 286 руб.

Если мы купим данный опцион колл по цене 290 руб., то для получения прибыли нам нужно, чтобы цена фьючерса Si-3.19 на момент исполнения (24 января) была выше 67 290 руб. — сумма страйка (67 000 руб.) и цены опциона.

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Не смогли развить отскок из-за опасений очередного гэпа вниз в понедельник

Ежедневный обзор рынка акций США

Набиуллина. О перспективах роста экономики РФ, инфляционных рисках и ключевой ставке в условиях пандемии коронавируса

Рынок США. Индексы могут отскочить в конце недели

Укрепление рубля продлилось недолго. Доллар снова идет к 80

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 6%

Банк России утвердил комплекс мер поддержки в условиях пандемии коронавируса

В Техасе заговорили о сокращении добычи нефти впервые с 1970-х

Адрес для вопросов и предложений по сайту: [email protected]

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Добавить комментарий