Удобства доверительного управления для инвестора

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

Доверительное управление, взгляд инвестора ч.1 (терминология)

Очень много записей о ДУ, со стороны трейдеров, и совсем нет записей со стороны инвесторов. Хочу заполнить этот пробел, используя свой многолетний опыт ДУ с организациями различной степени величины (начиная с Тройки-Диалог в 2006 году, крупными банками и небольшими организациями).

Прежде всего давайте разберемся в терминологии.

Доверительное Управление — лицензируемая деятельность, когда вы перечисляете свои средства на счет юридическому лицу, имеющему соответствующую лицензию. Это ЮЛ будет управлять вашими средствами в соответствии со стратегией, прописанной в договоре ДУ. В этом случае вы не уплачиваете налоги с биржевых операций, а только с суммы выведенных из управления средств, если эта сумма превышает внесенную начально Т.е. только с прибыли ДУ из которой уже вычли вознаграждение управляющему.

Плюсы данного подхода — Управляющая компания несет полную отвественность за ваши деньги. Прозрачная система налогообложения.
Минусы — вы абсолютно никак не контролируете, что происходит с вашими деньгами. Выписки по счету обычно предоставляются раз в месяц. Что там происходит в течение месяца на счете, узнаете только постфактум. Обычно для этого нужно запрашивать дополнительный отчет. Способов, которыми управляющая компания может обманывать клиентов, описано очень много. К сожалению, ДУ потеряло доверие во всем мире. Для солидной организации репутационные риски слишком велики, поэтому вам скорее предложат подобрать индивидуальный портфель бумаг на ваш счет, чем заключить договор ДУ.

Агентский договор — договор по которому юридическое или физическое лицо торгует на вашем счете от вашего имени. Вопреки многократно высказанному здесь мнению такая схема абсолютно легальна в случае, если вы передали этому лицу не свой ключ от счета, а специально зарегистрированный для него ключ. В таком случае, ваш агент должен будет подтвердить свою личность у брокера. Если же вы передаете агенту свой личный ключ от счета, то автоматически снимаете с него любую ответственность, так как доказать действия агента на вашем счете будет невозможно. Размер уплаченного агенту вознаграждения не учитывается при налогообложении. Вы должны уплачивать налог с полной суммы дохода. Так же, если агент физическое лицо, то при получении от вас вознаграждения, он возможно нарушает законодательство РФ, но это уже не относится к рискам инвестора.

Плюс данного подхода — Вы всегда в курсе, что происходит с вашими деньгами. Всегда можете нажать на стоп в случае нарушения агентом своих обязательств

Минус — часто из-за недостаточной финансовой грамотности (а в противном случае зачем обращаться к агенту?) инвестору сложно вовремя разобраться в том, что делает агент и к каким последствиям это может привести. В случае вывода прибыли вознаграждение агенту не учитывается при налогообложении. Очень часто, пользуясь наивностью клиента и желая снять с себя ответственность, агент просит передать ему клиентский ключ от счета (это почти всегда прописывается в договоре, делая его по сути ничтожным, если инвестор передал свой ключ агенту)

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

Фактически, агентский договор является одной из разновидностей ДУ, поэтому дальше я буду любые действия по управлению средствами инвестора называть ДУ просто для удобства.

Во второй части разберу, почему ДУ потеряло доверие в мире, почему гарантии по максимальной просадке счета являются явным индикатором того, что вас пытаются обмануть, что необходимо понимать, отдавая деньги в ДУ, почему вероятность заработать на ДУ примерно как в игре в рулетку, и почему от выбора управляющего зависит скорее, какой размер средств вы потеряете, чем заработаете.

Доверительное управление

Самое сложное в инвестировании — грамотно управлять вложениями.

Многие инвесторы во всем мире передают свои средства в доверительное управление специалистам фондового рынка — профессиональным управляющим.

Стратегии доверительного управления денежными средствами позволяют гибко реагировать на изменения рынка и дают больше возможностей повысить доходность вложений.

Воспользуйтесь услугой доверительного управления активами, если не готовы тратить много времени на инвестирование, хотите снизить риски и добиться большей отдачи от вложений.

Стратегии доверительного управления

Стратегии для квалифицированных инвесторов

на российском рынке
открытых ПИФов

открытых паевых инвестиционных фондов в управлении

триллион рублей
активов
под управлением

162 000

частных клиентов
Сбербанк Управление Активами

6 500

на российском рынке
открытых ПИФов

открытых паевых инвестиционных фондов в управлении

триллион рублей
активов
под управлением

162 000

частных клиентов
Сбербанк Управление Активами

Доверительное управление деньгами

Инвестирование капитала в настоящее время является популярным способом прийти к стабильному пассивному доходу. Но зачастую у многих начинающих инвесторов оказывается недостаточно знаний для уверенной работы в данном направлении. Для того чтобы подстраховаться на случай неприятных ошибок и сделать первые шаги в инвестициях, многие обращаются к доверительному управлению деньгами. Кроме того, данный способ позволяет сэкономить время, что оказывается выгодным решением и для опытных инвесторов, которые также нередко его выбирают.

Содержание

Определение и основные характеристики

Доверительное управление капиталом – это официальная передача контроля над активами в виде денежных средств от одного физического лица другому физическому лицу или специализированной организации. Процесс передачи закрепляется договором, условия которого в строгости соблюдаются. Доверитель выбирает стратегию и принцип работы с капиталом, а управляющий получает за свою работу либо фиксированную оплату, либо оплату, выраженную в процентном соотношении от возможной прибыли. Этот вид расчета наиболее популярен, так как способен дополнительно мотивировать управляющего на достижение значительного положительного результата. Основными причинами, по которым заказчики выбирают доверительное управление финансами, являются:

  • приумножение капитала;
  • сохранение средств от чрезмерного расходования;
  • сохранение собственности при потенциальном банкротстве;
  • возможность анонимности различных сделок;
  • удобство совместного владения собственностью.

Виды доверительного управления

Основными разновидностями доверительного управления (ДУ) в России являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ПАММ-счета, индивидуальные инвестиционные счета с ДУ и обычное ДУ.

ПИФы. Самый распространенный вариант ДУ. Он представляет собой коллективный фонд доверительного управления, в котором размещаются деньги многих инвесторов. ПИФы выпускают именные ценные бумаги для каждого вкладчика, так как размер средств, вложенных в фонд, у разных вкладчиков отличается. Они обеспечивают инвесторам определенную долю в фонде и соответствующее распределение доходности. ПИФы могут создавать только специализированные управляющие компании, обладающие соответствующей лицензией.

ПАММ-счета. Этот вариант доверительного управления связан с размещением средств на валютном рынке «Форекс». Как правило, данный способ дает шансы на значительную прибыль, но в то же время несет аналогичный риск для вкладчика. ПАММ-счета также могут объединять в себе средства нескольких инвесторов, а управляющая компания может располагать, в свою очередь, несколькими счетами, работающими по разным стратегиям. Управляющий производит операции со своим собственным капиталом, а все его действия дублируются относительно вкладов других инвесторов. Это повышает ответственность компании за итоговый результат, так как ее представитель напрямую рискует собственными средствами. Инвестор может отслеживать все операции и видеть причины как прибыли, так и возможных убытков.

ИИС с доверительным управлением. Подобный счет можно открыть в рамках управляющей компании, выбрав одну из предложенных стратегий. В дальнейшем средствами будет управлять УК согласно выбранной стратегии. ИИС предлагает инвесторам различные варианты налоговых льгот: налоговый вычет в размере 13 % в год от суммы пополнения или возможность не платить НДФЛ с доходов ИИС. При этом за год на счет разрешено вносить не более 1 000 000 рублей.

Обычное доверительное управление. Обладает высоким порогом входа с необходимостью инвестировать сумму в несколько миллионов рублей. Это дает возможность создания и стабильного поддержания индивидуального портфеля.

Преимущества и риски

Безусловно, одним из главных преимуществ доверительного управления большими капиталами является обособленность инвестора от процесса сбора данных, анализа и принятия решения на основе полученных данных. Для грамотного проведения такой работы необходимо обладать достаточным опытом и временем, что не всегда бывает реально для начинающих инвесторов. В этом случае вы передаете это право компетентным специалистам. В рамках сотрудничества с управляющей компанией преобладает индивидуальный подход к каждому клиенту, а специфика некоторых разновидностей доверительного управления заставляет представителей управляющей компании с большей ответственностью подходить к проектам ввиду риска для собственных вложений. Наконец, от размеров потенциального дохода доверителя напрямую зависит и оплата работы управляющего. В то же время необходимо учитывать и потенциальные риски:

  • рыночный – возможное снижение стоимости активов относительно первоначального вклада;
  • операционный – возникает вследствие возможных ошибок управляющего, а также из-за сбоев в операционной системе;
  • правовой – риск неправильного оформления документации;
  • страновой – возможные экономические и репутационные проблемы государства, связанные с падением курса валюты, запретами на международные финансовые операции;
  • инвестиционный – неполучение прибыли или общее снижение капитала. Возникают по активам, которые не обеспечивают гарантированный доход (в частности, ценные бумаги).

Риски, связанные с ПАММ-счетами, также подразумевают возможный обман со стороны брокера, некачественное исполнение обязательств или сбои в работе операционных систем. Для того чтобы обезопасить себя от возможного мошенничества, необходимо тщательно подходить к выбору управляющей компании.

Выбор управляющей компании

Одним из первых и важных шагов в доверительном управлении инвестициями является поиск специализированной организации, которой без опасений можно доверить передачу своих активов. Выбор стоит производить по следующим критериям:

  • наличию лицензии. Информация о лицензировании компании находится на сайте УК либо на сайте ЦБ в реестре лицензий;
  • рейтингу надежности. Качественный показатель, отражающий надежность компании в доверительном управлении деньгами. Рейтинги всегда находятся в свободном доступе на специализированных ресурсах;
  • объему активов. Чем выше этот показатель, тем больше доверия вызывает деятельность компании у многих инвесторов;
  • доходности. Еще один показатель, который указывает на успешность и стабильность УК. Однако необходимо учитывать, что стратегия, которая стала доходной для одного инвестора, не может гарантировать доход для другого;
  • удобству взаимодействия. Возможность онлайн-контроля за всеми проводимыми операциями, клиентская поддержка, разнообразие способов пополнения и снятия денег со счета и другие моменты, облегчающие взаимодействие с компанией.

Кроме того, стоит обратить внимание на отзывы об управляющих компаниях, которые оставляют их клиенты на специализированных ресурсах.

Порядок сотрудничества в рамках доверительного управления

Взаимодействие с УК происходит в рамках нескольких этапов.

Выбор компании. На основе ряда критериев происходит подбор наиболее выгодной УК.

Выбор условий совместной работы. На данном этапе необходимо определиться с видом доверительного управления: инвестирование в ПИФы, ПАММ-счета или другие разновидности ДУ.

Заключение договора. Перед тем как передать деньги в доверительное управление, необходимо оформить сотрудничество юридически. В договоре прописывается формат будущего сотрудничества: сумма инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права сторон, а также размер будущих выплат управляющему.

Пополнение счета. После начала сотрудничества вы получите личный кошелек на сайте компании, через который будет осуществляться работа или вы можете управлять своими активами через мобильное приложение. На указанную при регистрации почту будет выслан логин и пароль для доступа. Пополнить кошелек можно несколькими способами:

  • посредством банковской карты;
  • денежным переводом;
  • через интернет-банк.

Выплата вознаграждения. Размер выплаты прописывается в основном договоре. Может состоять из фиксированной платы за выполненную работу, а также премии за достижение определенных целей.

Если вас заинтересовало доверительное управление денежными средствами, то вы можете ознакомиться с предложениями компании «Альфа-Капитал». Наши специалисты обладают достаточным опытом в сфере управления капиталом и смогут ответить на все интересующие вас вопросы.

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место по надежности!

Добавить комментарий