Взгляд на основные валюты на текущей неделе

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов 2020:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Мнения и прогнозы аналитиков о том, как будет себя вести рубль 1-5 июня

Стремительный рост курса доллара и евро в конце прошлого года в 2020 году сменился плавным, но уверенным укреплением российской валюты. Этому способствовали и действия Банка России, резко поднявшего ключевую ставку и предложившего рынку новые, в том числе валютные, финансовые инструменты, и стабилизация цен на нефть на мировом рынке вблизи уровня $60 за баррель, и снижение общественного интереса к событиям на юго-востоке Украины.
Теперь поведение валютных курсов на российском рынке больше определяются экономическими факторами, чем политическими. Кроме того, на аппетиты валютных игроков Банк России воздействует процентными ставками по многочисленным инструментам.
В таких условиях успешное прогнозирование поведения курсов повышает доход инвестора. Стоит ли покупать валюту сейчас или можно повременить, чье влияние на российском рынке сильнее – российского ЦБ или американской ФРС, куда пойдут курсы доллара и евро? “Ъ” продолжает публиковать мнения по этим и другим смежным вопросам аналитиков крупнейших банков.

Андрей Богун, трейдер банка «Глобэкс»:
Рубль продолжает свое снижение, хотя цены на нефть немного подросли. Данный фактор практически не повлиял на рубль, так как инвесторы держат в голове мысли о том, Иран уже в июне сможет полноценно выйти на рынок сырой нефти, что негативным образом отразиться на стоимости нефти. Также ЦБ активно оказывает влияние на рубль, скупая по $200 млн ежедневно. Безусловно, данные факторы негативным образом влияют и на рубль. Если говорить о ближайшей перспективе, то на мой взгляд доллар и евро продолжат свое укрепление. Потенциал ослабления рубля сохраняется, но его масштабы, с нашей точки зрения, ограничены. Ожидаем, что в ближайшей перспективе доллар будет стоить в районе 54 рублей.

Владимир Евстифеев, заместитель начальника аналитического управления банка Зенит:
Российская валюта расчерчивает на графике курсов новый торговый диапазон в 49-55 руб. за доллар. Текущее ослабление рубля происходит по трем основным причинам – риторика Центробанка, общее неприятие риска на международных площадках, включающее в себя и снижение нефтяных котировок, а также фоновая разгрузка портфелей carry trade. На мой взгляд, новая неделя для рубля вряд ли будет лучше, если цены на нефть продолжат снижение. В то же время, других формальных причин для продажи рублей пока нет, поэтому мы продолжим наблюдать умеренное по меркам текущих реалий удешевление российской валюты.

Алексей Егоров, ведущий аналитик Промсвязьбанка:
Ситуация на локальном валютном рынке на текущей неделе напрямую будет зависеть от того, как будут чувствовать себя сырьевые площадки. Как показала практика минувшей недели, рубль демонстрирует устойчивость лишь при стоимости нефти выше уровня $63-64 за барр. На наш взгляд, на текущей неделе стоимость нефти будет находиться в диапазоне $62 — 65 за барр., курс рубля при этом будет на уровне 52,5 — 54,5 руб.

Алексей Погорелов, экономист Credit Suisse:
На прошедшей неделе ослабление рубля произошло на фоне падения цен на нефть и распродажи на всех развивающихся рынках. Кроме того, как мы и предупреждали, окончание налогового периода и дивидендные выплаты тоже способствовали ослаблению рубля. В целом месяц июнь будет не очень благоприятным для рубля — все будет зависеть от решения ЦБ по ключевой ставке 15 июня (ожидаем снижения ставки на 100 б.п.), а также ФРС США 17 июня (комментарии которого должны быть наоборот положительны для развивающихся рынков). Мы считаем, что ослабление рубля будет незначительным и ограничено уровнем 54-55 рубля за доллар. К концу месяца рубль может опять укрепиться к доллару до 50-51.

Наталия Шилова, ведущий аналитик Бинбанка.:
Российский рубль завершает неделю ослаблением, как и большинство валют развивающихся стран. Данные по американской экономике, вышедшие в пятницу, преимущественно способствовали продолжению тренда на укрепление доллара США – спад ВВП в 1 квартале оказался ниже, чем первая оценка, мичиганский индекс уверенности вырос. На следующей неделе рубль, вероятно, вновь окажется под давлением – Банк России продолжает скупать валюту, устойчивого роста стоимости нефти ожидать сложно, а большие блоки статистики по экономике США, вероятно, будут поддерживать американскую валюту на международном рынке. Мы ожидаем возвращения доллара в к отметке 53-53,5 рубля.

Дмитрий Савченко, главный аналитик Нордеа Банка:
Рубль может продолжить слабеть на неделе на неоднозначном внешнем фоне. Нефть торгуется слабо, экспортеры неактивны, другие сырьевые валюты падают, рынок ждет снижение ключевой ставки, ЦБ продолжает покупать валюту, хотя и чуть меньшими объемами, а в июне компаниям предстоит погасить немало внешнего долга – все эти факторы продолжат играть против рубля. Доллар может продолжить двигаться к цели 55 рублей. На неделе в центре внимания продолжит оставаться Греция. Кроме того данные по рынку труда США в пятницу станут знаковыми с точки зрения ожиданий повышение ставок ФРС в этом году. Также внимание стоит обратить на статистику по инфляции в Еврозоне.

Рейтинг брокеров бинарных опционов полностью на русском языке:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Анна Богдюкевич, аналитик Юникредит-банка:
Минувшую неделю курс доллара завершил вблизи отметки 53 руб., подорожав почти на 6% за последние три дня на фоне снижения стоимости нефти, а также завершения очередного налогового периода. Банк России даже немного снизил объем покупок валюты. На текущей неделе влияние на динамику курса могут оказать дальнейшие колебания нефтяных котировок. С точки зрения фундаментальных предпосылок интерес представляет публикация индексов бизнес-уверенности в промышленном секторе (в понедельник) и в сфере услуг (в среду). Согласно консенсусу, оба индикатора в мае продемонстрировали снижение по сравнению с апрелем и свидетельствуют о преобладании пессимизма среди производителей. Тем не менее, в краткосрочной перспективе влияние этих данных на курс рубля, по всей видимости, будет довольно умеренным. В результате мы полагаем, что с учетом возросшей волатильности курс доллара может находиться в довольно широком диапазоне 51,5-54,0 руб.

Степан Романов, начальник отдела операций на денежном рынке банка «Союз»:
Существенное ослабление курса рубля, произошедшее на минувшей рабочей неделе, обуславливаем изменением цен на нефть, динамикой курса доллара на мировых площадках и окончанием налогового периода в РФ. После потери рублем своих позиций последовала небольшая коррекция рынка и укрепление рубля от цены 53,20 руб./$ до уровня 52,50 руб./$, считаем, что укрепление рубля может продолжиться и в начале следующей недели, но оснований на длительное улучшение рублем своих позиций у нас нет. В конце следующей недели мы не исключаем проведение торгов рубля по ценам в диапазоне 53,50 — 55,00 руб./$.

Анастасия Соснова, аналитик АКБ «Российский капитал»:
В четверг и пятницу доллар США сумел преодолеть отметку в 52 рубля вверх и остановился лишь на 53 рублях, после чего вернулся к 52,3 рублям. Причина столь высокой турбулентности валюты, на наш взгляд, кроется в изрядной волатильности котировок нефти Brent. Нефть Brent в течение недели «ходила» в довольно широком диапазоне $61,5-65 за баррель. На текущий момент уровень в 53 рубля для доллара США мы считаем критическим. Для пробития вверх этого уровня нужны веские причины. Например, закрепление нефтяных котировок Brent ниже $60 за баррель. Таким образом, ближайшее время мы не ожидаем выхода «американца» за пределы 53 рублей. Колебания же в новом коридоре в 51.5-53 рубля могут продолжиться.

Иван Фоменко, начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка:
На этой неделе российский рубль начал беспрецедентное для мая ослабление. Основными факторами влияния были: окончание налогового периода, проводимые ЦБ интервенции, снижение цен на нефть марки Брент. Кроме того, некоторые участники рынка могли начать собирать валюту под выплаты внешнего долга, которые должны пройти в июне-июле. Все это говорит о том, что ослабление рубля, скорее всего, продолжится в среднесрочной перспективе. Будущая неделя должна показать, насколько повлияет на ситуацию пусть небольшой, но сохраняющийся спрос на российские долговые бумаги. Если распродажи облигаций будут продолжаться, то это приведет к ослаблению рубля. Одно из значимых событий на будущей неделе — выплаты Греции. Если Греция откажется исполнять обязательства, то это может спровоцировать существенный уход от рисков, что в свою очередь приведет к падению рубля. Важным фактором остается и динамика цен на нефть. Если цены на нефть продолжат снижение, то рубль будет падать и дальше. В то же самое время рост нефтяных цен не гарантирует восстановления рубля к уровню 50 рублей за доллар.

Прогноз аналитиков по курсу доллара на 05.06

банки Прогноз курса доллара (руб/$)
Credit Suisse 54,00-55,00
Юникредит-банк 51,50-54,00
Промсвязьбанк 52,50-54,50
Банк Союз 53,50 — 55,00
Банк Глобэкс 52,00-53,50
Бинбанк 53,00-53,50
Банк Зенит 54,00-55,00
АКБ «Российский капитал» 51,50-53,00
консесус-прогноз 53,41

Консенсус-прогноз рассчитывался как среднее арифметическое прогнозов аналитиков

Как и кем определяется курс валют. Определения и регулирование

Потребность в покупке иностранной валюты зачастую возникает не только у разного рода инвесторов, но и у рядовых граждан, отправляющихся в зарубежные поездки, приобретающих товары за границей и так далее. Однако далеко не каждый человек в полной мере понимает, как формируется курс валют, по которому внутри страны покупается и продаётся иностранная валюта, что влияет на её цену, кто устанавливает официальные значения курса и чем они отличаются от рыночных. Необходимо рассмотреть, как формируются обменные курсы валют, какие виды курсов бывают, от чего зависит их изменение, а также кто регулирует стоимость валют.

Что такое валютный курс простыми словами

Для подавляющего большинства людей валютный курс – это понятие знакомое и интуитивно понятное, особенно с учётом того, что в последние несколько лет оно практически не покидает новостные сводки. Однако пояснить, что такое курс валюты, и как в РФ формируется стоимость иностранных валют, может далеко не каждый. В общих чертах всё достаточно просто.

Курс показывает, каково соотношение валюты одного государства и валюты другого. Иначе говоря, валютный курс простыми словами – это число единиц одной валюты, которые необходимо заплатить, чтобы получить единицу другой.

Необходимо помнить, что, когда речь идёт о курсе валют и валютных парах, первая валюта в названии пары всегда является той, чей курс выражается, а вторая той, в которой он выражается. Например, соотношение пары доллар США – российский рубль равно 60. Это означает, что курс доллара к рублю равен 60, то есть за 1 доллар необходимо заплатить 60 рублей.

Международный валютный курс определяется для валют всех стран, поскольку это необходимо для проведения международных расчётов не только на уровне отдельных граждан и организаций, но и на государственном уровне. Однако не все валюты могут иметь достаточный объём спроса и предложения, чтобы производить обмен напрямую. Когда невозможно приобрести необходимую валюту напрямую, определяется её кросс-курс – соотношение двух валют через третью. Чаще всего в качестве валюты «посредника» выступает доллар США или евро, поскольку данные валюты свободно обмениваются практически на любые другие. Кросс-курс определяется на основе соотношения двух валют к третьей, то есть необходимо совершать два действия при конвертации валют из одной в другую.

Именно кросс-курсы использует Центральный Банк РФ при определении стоимости большинства иностранных валют, за исключением доллара и евро.

Как определяется курс валюты

В настоящее время курс валют определяется несколькими способами. Нередко можно услышать вопросы «Почему официальный курс Центрального Банка не совпадает с курсом в отделениях коммерческих банков». Чтобы ответить, нужно понять как определяется курс валют. В стране существует три основных курса валют, которые касаются непосредственно населения: определяемый Центральным банком РФ, коммерческими банками, а также на бирже.

Курс Центрального Банка

Каждый рабочий день Центральный Банк устанавливает официальный, он же гарантированный курс различных иностранных валют. Банки разных стран имеют различную методику расчёта и установки курсов иностранных валют. Например, формирование курса валют Центробанком Российской Федерации происходит на основании результатов торгов на Московской бирже. В качестве официального курса выступает рассчитанная за определённый период торгов средняя цена валюты.

Данный курс практически никак не касается отдельных граждан, покупка и продажа Центробанком валюты последним по официальному курсу производится лишь в исключительных случаях. Данная цена необходима для расчета различных показателей, например сумм по международным контрактам, номинированным в иностранной валюте.

Курс коммерческих банков

Тот самый курс, по которому большинство граждан покупают и продают валюту в отделениях банков. Как правило, данная цена валюты является наименее выгодной. Более того, коммерческие банки практически всегда устанавливают достаточно большую разницу между ценой покупки и ценой продаже валюты, что делает практически бессмысленным приобретение её с целью заработать на изменении курса.

Курсы коммерческих банков устанавливаются не так, как устанавливается курс ЦБ. Как правило, кредитные организации устанавливают цены, по которым продают и покупают валюту, самостоятельно. Соответственно, в такие курсы закладывается также прибыль банка, она же убыток для приобретающего или продающего валюту гражданина.

Существует также межбанковский валютный курс, по которому происходит купля-продажа валюты между самими банками. С данным курсом рядовые граждане не сталкиваются никогда, однако на его основе формируется обменный курс валюты, по которому банки предлагают совершать операции с валютой своим клиентам. Как правило, та цена, по которой банк продаёт валюту, всегда выше межбанковского курса, а та, по которой покупает – ниже.

Биржевой курс

Наиболее справедливым и выгодным считается курс валюты, формируемый в условиях свободных торгов валютой на биржах. Цену в этом случае определяет рынок, и ничья прибыль в неё не включается. Именно поэтому наиболее выгодно приобретать валюту именно на бирже, если присутствует такая возможность.

Большинству трейдеров известно, откуда берутся котировки валют – именно торги на бирже дают основу для формирования всех остальных курсов. Однако бывают и исключения. Для того чтобы узнать, в каком случае курс определённой валюты формируется без учёта влияние торгов данной валютой на бирже, а также как определяется курс валюты в данной ситуации, необходимо изучить основные виды официального валютного курса.

Для простого потребителя разница в курсах валют между банками и биржей будет абсолютна незаметна. Даже между курсом ЦБ и комменческих банках при суммах до 2-5 тысяч у.е. будет слабо заметна.

Но если вы трейдер, то биржевой курс будет не просто выгодным, но и позволит использовать кредитное плечо для торговли на бирже.

Что значит фиксированный курс

Фиксированным называют курс национальной валюты, официально закрепляемый и поддерживаемый центральным банком. Такой вид курса не зависит от результатов торгов на бирже, однако в чистом виде встречается крайне редко. В данном случае соотношение национальной валюты к иностранным жестко фиксируется государством, Центральный Банк поддерживает необходимый паритет валют.

Однако необходимо понимать, что подобная деятельность может быть крайне затратной в случае, если экономика страны испытывает кризисные явления, поскольку для того, чтобы поддерживать курс падающей на рынке валюты, Центральный Банк должен совершать сделки с достаточно большим убытком, чтобы обеспечить стабильность курса. В особо тяжелых случаях подобная политика может привести к образованию черного рынка валюты, с кратно различающимися курсами.

Плавающие курсы валют

В государствах с плавающими валютными курсами цена национальной валюты определяется рынком. Одним из примеров таких государств в настоящее время является Российская Федерация, курс валюты которой определяется на основании результатов биржевых торгов.

Для определения официального курса на следующий рабочий день, сначала формируются котировки валют на бирже за определённый временной интервал, после чего Центральным Банком рассчитывается среднее значение за данный период, которое и считается официальным курсом следующего дня. Такого рода курс является нестабильным, что, с одной стороны, позволяет трейдерам на нём заработать, а с другой даёт возможность Центральному Банку не тратить средства на обеспечение фиксации курса.

Также плавающий курс повышает зависимость реальных доходов населения от инвестиционной привлекательности экономики страны – ведь чем выше курс, тем больше можно приобрести иностранной валюты на ту же сумму.

Некоторым средним вариантом между фиксированным и плавающим курсом является установка государственных ограничений интервала движения курса. Подобный метод называется валютным коридором – курс свободно движется в пределах определённых значений, однако переходить их не позволяет Центральный Банк, в случае приближения к предельному уровню устраивающий валютные интервенции и поддерживающий курс внутри коридора.

Кто регулирует котировки и от чего зависят курсы мировых валют

В случае с плавающими курсами на динамику цен валюты влияет огромное количество факторов. Однако, в случае с применением валютного коридора, главным, от чего зависит курс валютной пары, является деятельность Центрального Банка. Использование валютных интервенций ЦБ способно удержать курс практически на любой отметке, однако может очень дорого стоить государству. Суть данного явления заключается в том, что Центральный Банк, при приближении курса национальной валюты к критической оценке, начинает активно скупать, либо наоборот продавать данную валюту, тем самым либо повышая, либо обрушивая цены на неё. Одним из названий для подобной ситуации является «грязное плавание» курса.

В случае же со свободным плаванием всё несколько сложнее. В случае определения курса на основании рыночных котировок, на цену валюты могут влиять:

  1. Состояние экономики государства. В зависимости от темпов инфляции, состояния промышленности, уровня процентных ставок, котируемости валюты в мире, состояния платёжного баланса, спрос на определённую валюту может изменяться. В случае улучшения экономического положения страна привлекает новые инвестиции, которые необходимо осуществлять, предварительно приобретая национальную валюту, что повышает её курс. Если же экономическое положение государства ухудшается, то и курс валюты падает из-за оттока средств в более надёжные валюты.
  2. Степень доверия к валюте. Уровень доверия к валюте зависит не только от развития экономических отношений, но и от поведения страны на международной арене. В случае нарушений международных соглашений и контрактов со стороны государства, к его валюте также не будет возникать доверия, поскольку в таком случае иностранные инвесторы справедливо могут ожидать и дефолта по его обязательствам.
  3. Действия крупных игроков. В краткосрочном периоде на динамику цен различной валюты может повлиять деятельность крупнейших игроков: это, в основном, центральные банки, проводящие валютные интервенции или пополняющие золотовалютные резервы, а также крупнейшие коммерческие банки и фонды, закупающие валюту для собственных нужд.
  4. Войны и катастрофы. Различные бедствия на территории, и даже за территорией государства, если последнее является непосредственным участником данных событий, способны оказать крайне серьёзное влияние на курс его национальной валюты.
  5. Динамика цен на «поводыри». Многие страны занимаются производством, добычей и экспортом различных товаров в достаточно большом объёме, чтобы выручка от их продажи составляла значительную долю доходной части государственного бюджета. При изменении цен на эти товары курсы валют государств-экспортёров также нередко корректируются. Однако аналогичная ситуация может наблюдаться в таком случае и у стран, импортирующих эти товары в больших количествах. Ярким примером являются цены на углеводороды, ощутимо влиявшие на протяжении долгого времени и продолжающие влиять, хотя и в меньшей степени, на курс российского рубля.

Помимо основных, существует также огромное количество второстепенных факторов, под влиянием которых также формируется цена на валюты в стране, что делает прогнозирование валютных курсов очень сложным, и в то же время крайне доходным занятием.

Заключение

Валютный курс — это цена одной валюты, выраженная через другую валюту или иной эквивалент, например золото. Существует три основных вида валютных курсов, с которыми сталкиваются как трейдеры, так и рядовые граждане: цены валюты, формируемые центральным банком, коммерческими банками, и рыночной конъюнктурой. В большинстве случаев, последний курс является фундаментом для формирования всех остальных.

Помимо этого, валютные курсы подразделяются на фиксированные, строго установленные государством, и плавающие, определяемые рыночным путём. Существует огромное количество факторов, влияющих на динамику цен на ту или иную валюту, однако влияние самых крупных из них на курс вполне можно спрогнозировать, что нередко приносит трейдерам хорошую прибыль.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рубль на текущей неделе может как укрепиться до 63 за доллар, так и ослабнуть ниже 64 — «Открытие Брокер»

Рубль терял во вторник свои позиции на общем негативе, констатирует ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3610 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,09%, недельная снизилась до 6,17%, а месячная — до 6,22%.

Основной повод для ослабления рубля — это внешнее давление на рискованные активы. Впрочем, отмечает А. Кочетков, слабость нефти также вносит свою лепту.

19 февраля состоится очередной «замер аппетита» рынка к риску на размещениях ОФЗ. Минфин планирует начать размещение ОФЗ-ПД выпуска 25084 с погашением 4 октября 2023 года в объёме 400 млрд рублей по номиналу и ОФЗ-ПД выпуска 26233 с погашением 18 июля 2035 года в объёме 450 млрд рублей по номиналу.

«Пока сложно говорить, что спрос на длинные бумаги будет высоким, да и короткие ОФЗ также могут не вызвать интереса, поскольку ставка полугодового купона составляет лишь 5,3% годовых. В остальном у рубля на текущей неделе есть шансы как на укрепление до 63 за доллар, так и на ослабление выше 64 в зависимости от внешней ситуации», — указывает специалист компании.

ТОП площадок для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Идеально подходит для новичков и средне-опытных трейдеров.
    Бесплатное обучение и демо-счет!
    Дают бонус за регистрацию:

Добавить комментарий